Дипломная работа: Управление оборотным капиталом  на примере ОАО «Ижмашпроект» (79 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

1.1. Понятие и виды оборотного капитала

1.2. Сущность управления оборотным капиталом

1.3. Методы управления оборотным капиталом

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ИЖМАШПРОЕКТ»

2.1. Местоположение, правовой статус и виды деятельности организации

2.2. Организационное устройство, размеры и структура управления организации

2.3. Основные экономические показатели организации, ее финансовое состояние и платежеспособность

3. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ И ПУТИ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ В ОАО «ИЖМАШПРОЕКТ»

3.1. Оценка современного состояния управления оборотным капиталом

3.2. Описание мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом

3.3. Экономическое обоснование мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом

Заключение

Список литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Главную роль в организации кругооборота фондов играют собственные средства, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания организации. Оно обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям - хозяйственным обществам, хозяйственным товариществам и производственным кооперативам, или уставный фонд - на унитарных и государственных предприятиях.

Часть средств, инвестированных учредителями, направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых организацией на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и за счет собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет полученной прибыли.

Прибыль направляется на пополнение оборотных средств и финансирование их прироста. Это зависит от накоплений нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов текущего года, намечаемых направлений использования прибыли (инвестирования в капитальные вложения, выплаты доходов собственникам, расходования на потребление работникам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств, от возможностей привлечения иных источников.

В условиях рыночной экономики в России становится актуальным вопрос совершенствования организации производства, управления финансовыми и материальными потоками, оптимизации размеров оборотных фондов и вложенных в них средств.

Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Недостаток запасов оборотных фондов у предприятия приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно, это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием.

Одновременно наличие излишних производственных запасов затормаживает оборачиваемость денежных средств. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно, и его дальнейшее развитие.

Таким образом, рациональное и целесообразное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия, особенно в условиях экономической действительности России, характеризующейся неопределенностью и неустойчивостью, а также высоким уровнем инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства.

Актуальность квалификационной работы заключается в том, что эффективное управление оборотными фондами играет важную роль в деятельности каждого современного предприятия. Приобретение сырья, услуг и оборудования лучшего качества, в нужном количестве, в нужное время и на основе долговременного сотрудничества – вот основные цели оптимизации данного процесса. Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики.

Объект исследования работы – ОАО «Ижмашпроект», предмет исследования – организация управления оборотным капиталом.

Цель квалификационной работы – углубление знаний по исследуемой теме и разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом.

Задачи работы:

• исследование теоретических и методологических основ управления оборотным капиталом;

• исследование организационно-экономической и правовой характеристики ОАО «Ижмашпроект»

• анализ состава и структуры оборотного капитала объекта исследования;

• исследование организации управления оборотным капиталом объекта исследования;

• предложение мероприятий по совершенствованию организации управления оборотным капиталом объекта исследования.

Теоретическую и методическую базу дипломной работы составили труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и экономического анализа. При исследовании рассматриваемых проблем автор использовал законодательство и другие нормативно-правовые документы.

Методы исследования: анализ, сравнение, обобщение, планирование.

Практические данные взяты из бухгалтерской отчетности за 2009- 2011гг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотный капитал – часть капитала, размещенная в текущие активы, используемых, потребляемых и реализуемых в течение года или одного производственного цикла. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры текущих активов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности. Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов.

Управление оборотным капиталом – это процесс планирования и контролирования уровня и соотношения оборотных активов компании, а также источников их финансирования. Задачей управления оборотным капиталом является принятие решения в отношении того, каким должен быть максимально приемлемый уровень дебиторской задолженности, максимально возможный уровень краткосрочных инвестиций, минимально необходимый уровень запасов, а также необходимый уровень денежных средств на определенный момент времени.

Главной целью управления оборотным капиталом предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения.

Управление оборотными средствами включает решение главных задач, таких как:

• расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств.

• выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д.;

• ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

ОАО «Ижмашпроект» основан в июле 1975 года на базе филиала института «Союзмашпроект» в целях оперативного решения вопросов проектирования строящихся объектов Министерства оборонной промышленности и предприятий Удмуртии.

Численность персонала составляет 55 чел.

Предприятие за 2012 год показало эффективный результат своей деятельности, увеличив все финансовые показатели работы. Выручка увеличилась на 127,91%, себестоимость – на 47,68%, стоимость основных фондов – на 108,76%, численность персонала – на 14 чел., ФОТ вырос на 41,87%, прибыль от реализации – на 681,54%, производительность труда – на 69,9%, фондоотдача – на 9,2%, средняя заработная плата – на 6%. Соблюдается правильное соотношение темпов роста выручки и себестоимости, а также темпов роста производительности и заработной платы. Улучшение показателей связано с увеличением количества корпоративных клиентов. В ОАО «Ижмашпроект» на конец 2012 года показатели текущей и срочной ликвидности понизились, что свидетельствует о спаде платежеспособности предприятия.

Стоимость оборотного капитала увеличилась в 2012 году на 37009 тыс. руб. или на 290,61%. На это увеличение повлияло увеличение запасов на 8875 тыс. руб., НДС – на 104 тыс. руб., дебиторская задолженность – на 24405 тыс. руб., денежные средства – на 3623 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – КОоа2011 = 3,6; КОа2012 = 2,1 – показывает, что число оборотов оборотных активов предприятия за 2012 год снизилось, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота увеличилась с 101 дней до 174. Таким образом, оборотные активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что негативно сказывается на деятельности организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает значительное уменьшение оборотов запасов с 162 до 5,37.

С дебиторской задолженностью аналогичная ситуация: число оборотов снизилось до 3,43, т.е. расчеты с дебиторами ухудшились – дебиторской задолженности стало больше. Следовательно, длительность одного оборота возросла с 47,8 дней до 106.

В качестве главных мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом были предложены следующие:

• продажа просроченной части дебиторской задолженности для получения «живых» денежных средств и улучшения оборачиваемости активов предприятия;

• внедрение лизинговой схемы приобретения основных средств для уменьшения денежных платежей по кредитной схеме и улучшения платежеспособности предприятия.

Произведенные расчеты показывают, что вследствие введения первого мероприятия, произошло увеличение прибыли на 2582,315 тыс. руб. или на 4,65%, Производительность труда и фондоотдача увеличатся на 2,48%. Размер средней заработной платы останется на прежнем уровне.

Экономический эффект по второму мероприятию: разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере: 353220,87 рублей, что составляет 8,76% от стоимости покупки оборудования.

Наши предложения имеют практическое значение, и их применение поможет исследуемой организации добиться положительных успехов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2010.- 632с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2011.-456с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Антикризисное управление. - М: Финансы и статистика, 2009.- 293с.

4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы, 2011.- 365с.

5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ. М.: Экономика, 2011.- 501с.

6. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М: Финансы и статистика, 2011. -721с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2009. - 224с.

8. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Финансовый менеджмент. М.: Высшая школа, 2010. -455с.

9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский дом Герда», 2010. -388с.

10. Волков И.М. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2009. -574с.

11. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М,2009.-358с.

12. Грачев А.В. М. Финансовый менеджмент: Финпресс, 2011. 428с.

13. Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ М.: Бухгалтерский учет, 2009. -352с.

14. Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009. -352с.

15. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 2010. -336 с.

16. Кейлер В.А. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009. -532 с.

17. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 768с.

18. Кокин А.С., Яшина Н.И., В.Н. Яснев В.Н. Финансовый менеджмент: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2011. -432с.

19. Колб Р., Родригес Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. - 304с.

20. Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения/ Альфа-Пресс, 2011. – 454с.

21. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Проспект, 2011. -565с.

22. Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2011.-402 с.

23. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2011.- 578с.

24. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Аудит. 2011.--453с.

25. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2011.- 451с.

26. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. -571 с.

27. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 639с.

28. Практикум по логистике. Под ред. Б. А. Аникина. М.: ИНФРА-М, 2009. 270 с.

29. Прудников В. И., Аксенов В.М., Левада Г.П.. Оценка стоимости дебиторской задолженности: Научное издание / Под редакцией Прудникова В.И. Челябинск: Инвитро, 2010. – 489с.

30. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2010. - 696с.

31. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. -368с.

32. Стоянова Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. М.: Изд-во «Перспектива», 2009. -528с.

33. Шеремет А.Д. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: ИНФРА-М, 2010. - 643с.

34. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд. Перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2010. - 656с.

35. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 518с.

36. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд., 2010. - 628с.

37. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Н.Новгород. гос. тех. ун-т. Н.Новгород, 2010. - 684с.

38. Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. - М.: Издат. Дом «Филин», 2010. - 480с.

39. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2011, №2. – с.57

40. Яковлева И. Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании //Справочник экономиста, 2011. №4. – с.89

41. Крутлов М.В. Методика оценки стоимости дебиторской задолженности// Вопросы оценки. 2010, № 4.-c.47

42. Полякова Л. А. Оборотный капитал предприятия // Интернет-портал Технологии корпоративного управления. Режим доступа: http://www.iteam.ru/