Дипломная работа: Обоснование использования формы лизинга строительной организацией (на примере ООО «Полис Групп») (84 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические основы понятия лизинга и обоснования его использования

1.1. Понятие и сущность лизинга

1.2. Виды лизинга

1.3. Преимущества лизинга

1.4. Нормативно-правовое регулирование лизинга

2.Экономико-организационная структура ООО «Полис Групп»

2.1. Общая характеристика ООО «Полис Групп»

2.2. Анализ технико-экономических показателей

2.3. Анализ финансового состояния

3. Оценка эффективности использования лизинга в ООО «Полис Групп»

3.1. Характеристика мероприятия по использованию формы лизинга в ООО «Полис Групп»

3.2. Экономическое обоснование мероприятия по использованию формы лизинга в ООО «Полис Групп»

Заключение

Список литературы

Приложения 4

ВВЕДЕНИЕ

Для осуществления своей деятельности предприятия должны иметь необходимые средства производства и материальные условия, являющиеся важнейшим элементом и определяющие развитие производительных сил. Средства производства делятся на средства труда и предметы труда. В рыночной экономике эти две составляющие выступают в форме производственных фондов, обеспечивающих непрерывный процесс как производства, так и сбыта продукции, а также развитие социальной сферы. В большинстве организаций основной капитал занимает 50 % всего имущества. Следовательно, основные производственные и непроизводственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, являются основой деятельности фирмы. Эффективное использование основных фондов способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению объема выпускаемой продукции, снижению себестоимости продукции и трудоемкости ее изготовления, а также повышению прибыли.

Основные производственные фонды участвуют в процессе производства и являются самой главной основой деятельности любого предприятия. Они представляют собой наиболее дорогостоящую часть средств производства и обслуживают большое число производственных циклов в течение длительного периода времени, поэтому их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Одной из главных задач каждого современного предприятия является повышение эффективности и качества общественного производства, а также значительное увеличение отдачи капитальных вложений и основных фондов, являющихся материальной базой производства и важнейшей составной частью производительных сил всей страны в целом. Следует отметить, что основные фонды, участвуя в процессе производства длительное время, постепенно изнашиваются и переносят свою стоимость частями на изготовляемую продукцию, выполняемые работы и услуги, сохраняя при этом натуральную форму. Эта особенность делает необходимым изучение основных фондов предприятия с целью их максимально эффективного использования.

Необходимость обновления основных фондов обусловлена естественными процессами износа основных средств производства, их амортизацией. Амортизация - исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования. Амортизация есть одновременно средство, способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств труда на произведенный с их помощью продукт.

Объективные тенденции, связанные с увеличением техногенных опасностей в России, усугублялись экономическим кризисом, который в недавнем времени пережила страна. Этот кризис привел к медленным темпам реконструкции производств, отставанием сроков ремонтов и замены устаревшего оборудования, неудовлетворительному состоянию систем предупреждения и ликвидации аварий, ухудшению уровня подготовки и снижению квалификации специалистов и персонала. Основными причинами низкого уровня промышленной безопасности и высоких показателей аварийности в стране являются неэффективность экономики, слабое финансово-экономическое положение многих предприятий, износ основных фондов во всех отраслях экономики и медленное их обновление. Эта тенденция быстрого износа и старения основных фондов пока сохраняется. В целом по России износ основных фондов составляет 40,6%, а машин и оборудования - 57%. Особенно тяжелое положение сложилось в химической, нефтехимической, нефтеперерабатывающей промышленности, где амортизационный износ оборудования достигает 80-85%, а в отдельных производствах - 100%. Допускаются грубые нарушения установленных требований по проведению его ремонта, перенос сроков ремонта без надлежащих технических обоснований, необоснованная замена регламентных видов ремонта на упрощенные.

Одним из форм финансирования приобретения основных фондов является лизинг.

Лизинговая сфера деятельности активно развивается на протяжении последних десяти лет. Прототипом слова «лизинг» стало английское «lease», что в переводе означает «сдавать в наём».

На сегодняшний день существует достаточно большое число определений лизинга. Однако все они сводятся к единому знаменателю в том, что лизинг – это обособленный тип предпринимательства, задачей которого является вложение финансовых средств для приобретения частной собственности и последующего предоставления ее в аренду третьим лицам. В законодательстве РФ также можно найти определение лизинга. В нём говорится о том, что лизинг – это тип инвестиционной сферы деятельности, в основе которого лежит покупка материальных средств и предоставление их на основе соответствующих документов юридическим и физическим лицам за установленное денежное вознаграждение. А также на установленный период времени, с учетом установленных требований, указанных в документе, с возможностью выкупа данных материальных средств лизингополучателем.

Лизинг во многом связан с кредиторской сферой деятельности, капиталовложениями и арендой. В процессе лизинга фигурируют три участника:

• сторона, осуществляющая капиталовложения – инвестор;

• сторона, предоставляющая имущество в аренду – лизингодатель;

• сторона, принимающая имущество в аренду – лизингополучатель.

Участники всего процесса лизинга взаимодействуют между собой определенным образом. Инвестор является вкладчиком капитала. Между инвестором и лизингодателем выстраиваются кредитные взаимоотношения. В этом случае лизингодатель – заёмщик финансовых средств и владелец покупаемого имущества, сдаваемого в аренду. Здесь лизинг осуществляет некоторые функции:

• увеличение продаж. Производителям предоставляется возможность увеличить число своих потребителей;

• распределение финансовых средств. Лизингодатель не обязан единовременно выкупить оборудование, поэтому может вложить свой капитал в иные области производства;

• увеличение производственных показателей. Работа организации лизингополучателя не нарушается, так как он, имея необходимое оборудование, не приобретает его по высокой цене, а лишь вносит ежемесячную арендную плату;

• приобретение выгод относительно уплаты налогов и решения вопроса амортизации.

На данный момент в лизинговой сфере деятельности спрос гораздо выше предложения. Поэтому компании, специализирующиеся на лизинге, могут предписывать условия своим заказчикам относительно внесения залоговых сумм, предоплаты, уменьшения периода времени существования взаимных обязательств. Причина высокого уровня спроса в том, что взять оборудование в аренду проще, чем купить его в кредит.

Главное достоинство лизинга в том, что здесь есть возможность использовать систему быстрой амортизации, за счет которой размер налоговых платежей на прибыль уменьшается в первые несколько лет после покупки основных средств.

Объект исследования работы – ООО «Полис Групп», предмет исследования – лизинг.

Цель работы – экономическое обоснование использования лизинга объектом исследования.

Задачи работы:

• исследование организационной характеристики объекта исследования;

• анализ общей характеристики предприятия и его технико-экономических показателей

• анализ финансового состояния объекта исследования;

• предложение мероприятия по внедрению лизинга как способа финансирования деятельности с экономическим обоснованием.

Теоретическую и методическую базу дипломного проекта составили труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и экономического анализа предприятия. При исследовании рассматриваемых проблем автор использовала законодательство и другие нормативно-правовые документы. Практические данные взяты из бухгалтерской отчетности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Лизинг – это финансовая сделка с участием трех лиц, которая подразумевает покупку имущества одним участником сделки у другого, и передача его в пользование третьему участнику, который в последствии выкупает это имущество в рассрочку. Это очень удобно так как, оформляя договор лизинга, вы сразу можете пользоваться имуществом, а выплачивать его стоимость будете постепенно в соответствии с условиями договора лизинга. Лицами, которые приобретают имущество, а потом отдают его в пользование с правом выкупа, являются банки и лизинговые компании.

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности производственного процесса.

Лизинг является одним из сравнительно новых для отечественной экономики методов кредитования и финансирования фирменных инвестиций в основной капитал. Его особенности и связанные с ними преимущества открывают ему хорошие перспективы в нашей стране. Регулирование лизинговых операций осуществляется в соответствии с Гражданским кодексом РФ (глава 34, §6 «Финансовая аренда (лизинг)») и Федеральным Законом РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». В последнем отдельно определяются понятия лизинговой деятельности и собственно лизинга. Лизинг является одним из сравнительно новых для отечественной экономики методов кредитования и финансирования фирменных инвестиций в основной капитал. Его особенности и связанные с ними преимущества открывают ему хорошие перспективы в нашей стране. Регулирование лизинговых операций осуществляется в соответствии с Гражданским кодексом РФ (глава 34, §6 «Финансовая аренда (лизинг)») и Федеральным Законом РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». В последнем отдельно определяются понятия лизинговой деятельности и собственно лизинга.

Группа компаний «Полис» — это успешно развивающееся объединение строительных организаций. Основное направление строительной компании «Полис», которая входит в общую группу компаний, на данный момент - строительство жилых и промышленных объектов, создание новых производственных линий в промышленности на высоком уровне в городе Санкт-Петербург и Ленинградской области.

Выручка за 2012 год увеличилась на 33%, прибыль от реализации услуг и работ увеличилась на 192%, чистая прибыль увеличилась на 192%, рентабельность продаж по чистой прибыли на 4,9%.

Эффективность использования основных средств улучшилась, так как увеличилась фондоотдача на 31%, рентабельность использования основных средств увеличилась на 15%.

В течение 2012 года в составе основных средств ООО «ПОЛИС ГРУПП» произошли значительные изменения по причине приобретения дополнительного оборудования и продажи устаревшего транспорта. На начало и на конец периода преобладало оборудование, занимая наибольший удельный вес.

За 2012 г. удельный вес оборудования в составе основных фондов увеличился на 1%, также как и сооружений. Кроме того, произошло уменьшение удельного веса транспортных средств (-1%) и хозяйственного инвентаря (-1%).

Фондоотдача ОПФ показывает, что с 1 рубля ОПФ было получено 2,03 руб. выручки в 2011 г. и 2,58 руб. в 2012 г. Рост данного показателя можно объяснить увеличением выручки от продаж.

Фондоотдача всех ОПФ увеличилась на 27%. Это связано с увеличением активной части основных фондов и выручки в результате увеличения цен на строительные услуги.

В 2011 г. использование 1 руб. основных производственных фондов приносило 0,8 руб. чистой прибыли. Однако в 2012 г. анализируемый показатель увеличился на 187,5% (0,23), что говорит об увеличении эффективности использования основных фондов.

Не смотря на это, ООО «ПОЛИС ГРУПП» необходимо обновлять основные фонды в активной части, то есть приобретать новое оборудование или модернизировать его.

Цель проекта – применение формы лизинга для обновления основных средств ООО «Полис Групп».

Для экономического обоснования применения лизинга будет проведено сравнение приобретение основных фондов по кредитной или лизинговой схеме.

Таким образом, условия лизинга, описанные выше, являются привлекательней, чем те, что предлагаются коммерческими банками при кредитовании. Тем более, что именно за лизингом государство законодательно закрепило налоговые льготы, в которых как никогда нуждаются развивающиеся предприятия. Кроме того, при лизинге предоставляется возможность учитывать имущество на балансе лизингодателя. При учете имущества на балансе лизингодателя лизингополучатель не уплачивает налог на имущество по данному оборудованию. Кроме этого, налоговые и судебные органы не могут наложить арест на полученное в лизинг имущество, так как до полного выкупа оно является собственностью лизинговой компании.

Общая стоимость оборудования составит 37500 тыс. руб.

Для реализации проекта по приобретению новых основных средств в лизинг потребуется 14 дней.

Имущество учитывается на балансе лизингодателя. Начисление амортизации производится линейным способом.

Для сравнения эффективности перечисленных вариантов кредита и лизинга рассчитываются следующие показатели:

1. Дисконтированная стоимость расходов на приобретение оборудования. В случае приобретения оборудования в собственность за счет использования кредита этот показатель представляет собой дисконтированную сумму ежеквартальных выплат основной суммы долга и процентов в течение трех лет. В случае приобретения оборудования в лизинг этот показатель представляет собой дисконтированную стоимость лизинговых платежей, выплачиваемых в течение трех лет.

2. Дисконтированная стоимость экономии по налогу на прибыль. При лизинге и кредите этот показатель представляет собой дисконтированную стоимость сумм, уменьшающих налог на прибыль (амортизационных отчислений, лизинговых платежей, процентов по кредиту, сумм налога на имущество).

Дисконтированная стоимость расходов на приобретение оборудования, уменьшенная на дисконтированную стоимость сумм экономии по налогу на прибыль. Именно этот показатель является результатом, позволяющим сравнить стоимость приобретения оборудования в собственность за счет привлечения кредита и получения его в лизинг.

Данный расчет показывает, что получение оборудования в лизинг при равных экономических условиях эффективнее покупки оборудования с привлечением кредитных ресурсов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс РФ от 30 ноября 1994 г. N 51-Ф3 (ред. 11.02. 2013) // Справочная правовая система «Гарант». Режим доступа: [www.garant.ru].

2. ФЗ Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 10.07.2002 г. (ред. от 08.05.2010 г.) №164-Ф3// Справочная правовая система «Гарант». Режим доступа: [www.garant.ru].

3. Аврашков Л.Я. Адамчук В.В., Антонова О.В., и др. Экономика предприятия.- М.: ЮНИТИ, 2009. – 456с.

4. Бирман Л.А. Управленческие решения. - М.: Дело, 2009. – 557с.

5. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - К: Эльга, 2008. – 704с.

6. Бланк И.А. Управление основными фондами. - К.: Эльга, 2008. – 664с.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.М.: Финансы и статистика, 2008. – 439с.

8. Ванкевич В., Химченко Г. Порядок формирования фондов и использования прибыли - М.: Дело, 2009. – 465с.

9. Вильям ДЖ. Стивенсон. Управление производством. - М., БИНОМ, 2009. – 765с.

10. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка.- М.: Дашков и Ко, 2008. – 564с.

11. Владыка М.В., Гончаренко Т.В. Финансовый менеджмент.- М.: Кнорус, 2008. – 476с.

12. Гарбузов, А.К. Финансово-кредитный словарь, том II. – М.: Финансы и стବтистика, 2009. – 674с.

13. Гольцберг, М.А. Хасан-Бек, Л.М. Экономика. Пер. с англ. – Киев: Торго¬во-издательское бюро ВHV, 2009. – 433с.

14. Голубков Е.П. Основы маркетинга: Учебник. - М.: Финпресс, 2009. – 758с.

15. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. - М: Инфра-М, 2009. – 598с.

16. Лукьянов, А. Предпринимательство. Финансовая и ценовая политика. - Тал¬линн, 2009. – 603с.

17. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. — М.: Финансы и статистика, 2008. – 749с.

18. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. — М.: ООО «ТК Велби», 2009. – 486с.

19. Курс менеджемента. Учебник. /Под редакцией Р. М. Нуреева.- М.: Экономикс, 2009. -564с.

20. Курс микроэкономики. Учебник. /Под редакцией Р. М. Нуреева.- М.: Экономикс, 2009. – 465с.

21. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 592с.

22. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2011. – 480с.

23. Шеремет А.Д. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: ИНФРА-М, 2010. - 643с.

24. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд. Перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2010. - 656с.

25. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 518с.

26. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд., 2010. - 628с.

27. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Н.Новгород. гос. тех. ун-т. Н.Новгород, 2010. - 684с.

28. Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. - М.: Издат. Дом «Филин», 2010. - 480с.

29. Ветрова Н.В. Эффективность строительной компании // Финансы - 2011 - №12. – с. 184.

30. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей строительной компании // Маркетинг. - 2011. - №6.-с. 167.

31. Ильин А.В. Как выжить строительной компании // Финансы. 2009. № 12.- с. 200.

32. Кадушин А.Н. Антикризис строительной компании // Финансы. 2010. № 7.- с. 155.

33. Карбушев Г.И. Проблема выживаемости строительной компании // ЭКО. 2010. № 2.- с. 241.

34. Васин М. Розничное кредитование, торговое финансирование, лизинг, инвестиционный банкинг //Банковское образование. - 2010. - №4. - с.110

35. Весняков А.И. Правовая природа лизинга//Хозяйство и право.-2009.- №7.-с.123

36. Гуманков К.Н. Состояние рынка лизинга //Финанс.-2009. -№16.-с.176

37. Кардашов В.В. Как сделать бизнес успешным с помощью лизинга//Банковский ритейл.-2010.-№ 1.-с.199

38. Каурова Н.Н. Тенденции и перспективы розничного бизнеса коммерческих банков в России// Банковский ритейл.- 2010.-№ 2.-с.155

39. Кокарев С., Комисарова Ю. Договор с банком//Финансовая газета.- 2010.- №24.-с.171

40. Кардашов В.В. Преимущества лизинга//Банковский ритейл, 2010.-№ 1.-с.174

41. Меломед А.В. Лизинг//Российская юстиция.-2010.- №7.-с.122

42. Официальный сайт ООО «Полис Групп» http://polis-group.ru/