Анализ хозяйственной деятельности (таблицы)
Анализ имущества и источников его формирования состоит из следующих этапов:
- Анализ структуры активов;
- Анализ структуры источников формирования активов;
- Анализ изменения активов и их источников.
Агрегированная информация о состоянии имущества и источников его образования представлена в следующей таблице:
тыс. рублей
|
Бази сный |
Отчет- ный |
В % к валюте баласа |
Прирост (+), уменьшение (-) |
|||
год |
год |
Базис- ный год |
Отчет- ный год |
абсолют- ная величина |
% |
доля, в % к валюте баланса |
|
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы: |
|
|
|
|
|
|
|
запасы |
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
100 |
100 |
|
|
100 |
|
Бази сный |
Отчет- ный |
В % к валюте баласа |
Прирост (+), уменьшение (-) |
|||
год |
год |
Базис- ный год |
Отчет- ный год |
абсолют- ная величина |
% |
доля, в % к валюте баланса |
|
Валюта баланса |
|
|
100 |
100 |
|
|
100 |
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
Капитал и резерв (источники собственных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства: |
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
Активы и источники их формирования (активы – ресурсы, контролируемые организацией, от которых организация ожидает экономическую выгоду; источники формирования активов подразделяются на обязательства и собственные).
При анализе структуры активов и их источников могут наблюдаться негативные тенденции:
- абсолютное и относительное снижение денежных средств;
- более быстрый рост заемных средств по сравнению с собственными средствами, что увеличивает вероятность потери контроля над своими активами;
- более быстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению долгосрочными обязательствами, что приводит к снижению финансовой стабильности организации;
- более быстрый рост краткосрочных кредитов и займов по сравнению с краткосрочной кредиторской задолженностью (уменьшение дешевых источников финансирования), что приводит к увеличению себестоимости продукции, работ, услуг.
Источники собственных средств (уставный (складочный), добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток) и прочие резервы). Положительной тенденцией является увеличение нераспределенной прибыли; ее более быстрый рост по сравнению со всеми собственными источниками. Снижение доли нераспределенной прибыли свидетельствует о падении деловой активности организаций.
Обязательства организации (задолженность по кредитам и займам, кредиторская задолженность). Положительной тенденцией является увеличение доли долгосрочных обязательств, снижение просроченной задолженности.
В свою очередь, просроченные обязательства делятся на:
- «спокойные» - задолженность поставщикам и подрядчикам; исключение составляют случаи подачи иска кредитором в арбитражный суд о взыскании задолженности;
- «срочные» - задолженность бюджету, внебюджетным фондам; увеличение доли соответствующей задолженности свидетельствует о финансовых затруднениях организации.
Размещение активов оценивают с помощью доли в валюте баланса внеоборотных и оборотных активов, доли в валюте баланса имущества производственного назначения. Для организаций производственной сферы доля имущества производственного назначения должна находиться в пределах от 50% до 60%.
Состояние краткосрочных активов характеризуется соотношением труднореализуемых и легкореализуемых активов.
№ п/п |
Наименование статей |
Базисный год |
Отчетный год |
Темп роста, % |
Изме- нение по срав- нению с базисным годом |
1 |
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения), расходы будущих периодов, тыс. рублей |
|
|
|
|
2 |
Производственные запасы, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные в отраслях с устойчивым снижением объемов производства, тыс. рублей |
|
|
|
|
3 |
Просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. рублей |
|
|
|
|
4 |
Итого труднореализуемые активы (сумма строк с 1 по 3), тыс. рублей |
|
|
|
|
5 |
Общая величина краткосрочных активов (оборотные активы минус долгосрочная дебиторская задолженность), тыс. рублей |
|
|
|
|
6 |
Легкореализуемые активы (стр.5 минус стр.4), тыс. рублей |
|
|
|
|
7 |
Отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым активам (стр.4*100/стр.6), в % |
|
|
х |
|
Увеличение доли труднореализуемых активов негативно влияет на ликвидность и финансовую стабильность организации.
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Система показателей, используемая для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации представлена в следующей таблице:
ПОКАЗАТЕЛЬ И ЕГО ФОРМУЛА |
ПРИМЕЧАНИЕ |
Коэффициент соотношения заемные средства заемных и собственных средств =------------------------------------------------------------- х100 (в процентах) собственные средства |
Характеризует обеспеченность заемных средств собственными средствами, т.е. гарантию возврата долга. Рекомендуемое значение меньше или равно 100%. |
собственные средства |
Характеризует степень независимости от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение 50%. |
Коэффициент автономии =------------------------------------------------------------------- х100 |
|
(в процентах) валюта баланса |
|
Собственные оборотные средства Коэффициент маневренности = х100 (в процентах) Собственные средства |
Определяет долю собственных средств, вложенную в наиболее маневренные активы. Рекомендуемое значение 50%- 60%. |
ПОКАЗАТЕЛЬ И ЕГО ФОРМУЛА |
ПРИМЕЧАНИЕ |
Коэффициент обеспеченности Собственные оборотные собственными материальными средства оборотными активами =-------------------------- х100 (в процентах) Запасы |
Рекомендуемое значение 60%. |
Коэффициент обеспеченности Собственные оборотные собственными оборотными средства активами =-------------------------- х100 (в процентах) Оборотные активы |
Рекомендуемое значение 10%. |
Долгосрочные обязательства Долг к капитализации =---------------------- х100 (в процентах) Источники собственных средств и догосрочные обязательства |
Рост показателя – негативная тенденция, означающая усиление зависимости от внешних факторов |
Источники собственных средств и долгосрочные обязательства Коэффициент финансовой =---------------------- х100 стабильности Валюта баланса (в процентах) |
Характеризует долю источников финансирования, используемых организацией длительное время. Рекомендуемое значение 50%- 60%. |
Чистые активы (активы, участвующие в расчете минус обязательства, участвующие в расчете), тыс. рублей. Активы, участвующие в расчете, - внеоборотные и оборотные активы, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. Обязательства, участвующие в расчете, - целевые финансирования и поступления, долгосрочные и краткосрочные обязательства, кроме суммы, отраженной по статье «Доходы будущих периодов». |
Характеризует ликвидность организации. Чистые активы должны быть больше уставного капитала. Негативная тенденция – снижение показателя |
Оборотный капитал (краткосрочные активы, участвующие в расчете минус краткосрочные обязательства, участвующие в расчете), тыс. рублей. |
Характеризует дефицит (в случае отрицательного значения) или профицит краткосрочных активов над краткосрочными обязательствами. Негативная тенденция – снижение показателя. |
ПОКАЗАТЕЛЬ И ЕГО ФОРМУЛА |
ПРИМЕЧАНИЕ |
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения Коэффициент абсолютной =---------------------- х100 ликвидности краткосрочные (в процентах) обязательства |
Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату. Рекомендуемое значение 20%. |
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность Коэффициент ликвидности =---------------------- х100 (в процентах) краткосрочные обязательства |
Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений. Рекомендуемое значение 80%- 100%. |
краткосрочные активы Коэффициент текущей =---------------------- х100 ликвидности краткосрочные (в процентах) обязательства |
Характеризует в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение 200%. |
Длительность оборота краткосрочных активов, в днях = длительности оборота запасов и длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений. |
Увеличение длительности характеризуется как негативная тенденция. |
Длительность оборота запасов за период, в днях = число дней в периоде/количество оборотов запасов количество оборотов запасов = затраты на производство проданных товаров, продукции, работ, услуг/ средняя стоимость запасов за период |
|
Средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности, в днях = число дней в периоде/ количество оборотов. Количество оборотов краткосрочной дебиторской задолженности, в разах = выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционные, внереализционные и чрезвычайные доходы/средняя краткосрочная дебиторская задолженность за период |
ПОКАЗАТЕЛЬ И ЕГО ФОРМУЛА |
ПРИМЕЧАНИЕ |
Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности, в днях = число дней в периоде/ количество оборотов. Количество оборотов краткосрочной кредиторской задолженности, в разах = выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционные, внереализционные и чрезвычайные доходы/средняя краткосрочная кредиторская задолженность за период |
Должен быть сопоставим с длительностью оборота краткосрочных активов |
По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и собственных средств с позиции его финансовой стабильности кредитоспособности; платежеспособности; тенденции изменения ликвидности.
К негативным тенденциям следует отнести опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами; снижение ликвидности (реализуемости) активов; снижение чистых активов; оборотного капитала.
Недостаток коэффициентов ликвидности заключается в том, что указанные показатели предполагают, что организация в один момент должна погасить свои долги, т.е. когда начат процесс банкротства. Для нормально функционирующих организаций значение показателей может быть ниже рекомендуемых, например, для организаций с высокой оборачиваемостью активов.
Важнейшей характеристикой ликвидности организации является расчет дефицита или профицита тех или иных краткосрочных обязательств. Расчет происходит при сопоставлении активов и обязательств и обязательств по скорости их обращения и погашения.
Схема расчета приведена в таблице:
№
п/п |
Наименование статей |
Базис- ный год |
Отчет- ный год |
Темп роста, % |
Примечание |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Просроченные обязательства, нормальная (непросроченная) задолженность: бюджету, внебюджетным фондам, персоналу организации, участникам (учредителям) по выплате доходов, тыс. рублей. |
|
|
|
|
2 |
Денежные средства, краткосрчные финансовые вложения, тыс. рублей. |
|
|
|
|
3 |
Дефицит денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, если стр.1 минус стр.2>0; профицит, если стр.1 минус стр.2<0, тыс. рублей. |
|
|
|
|
4 |
Краткосрочные обязательства, тыс. рублей. |
|
|
|
|
5 |
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. рублей. |
|
|
|
|
6. |
Дефицит денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности, если |
|
|
|
Если есть данные, то исключается просроченная дебиторская задолженность; для отраслей с устойчивым ростом объемов производства и высокой |
№
п/п |
Наименование статей |
Базис- ный год |
Отчет- ный год |
Темп роста, % |
Примечание |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
стр.4 минус стр.5>0; профицит, если стр.4 минус стр.5<0, тыс. рублей. |
|
|
|
оборачиваемостью активов могут быть добавлены готовая продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные. |
7. |
Краткосрочные обязательства, тыс. рублей. |
|
|
|
|
8. |
Запасы, тыс. рублей |
|
|
|
|
9. |
Дефицит запасов, если стр.7минус стр.8>0, профицит если стр.7минус стр.8 <0, тыс. рублей. |
|
|
|
Для организаций с длительным производственным циклом (свыше 12 месяцев) из запасов рекомендовано исключить расходы будущих периодов, затраты в незавершенном производстве (издержках обращения). |
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИЙ, ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации оцениваются с помощью следующих абсолютных и относительных показателей:
- прибыль (убыток) от продаж, полученная за период;
- прибыль (убыток) до налогооболжения, полученная за период;
- чистая прибыль (непокрытый убыток), полученная за период;
- показатели рентабельности (убыточности).
Показатели рентабельности (убыточности) характеризуют
эффективность |
использования |
активов |
и источников их |
формирования. |
|
|
|
Рентабельность |
(убыточность) |
активов |
(группы активов – |
внеоборотных и оборотных) общая – отношение прибыли (убытка) до налогообложения к стоимости активов;
Рентабельность (убыточность) активов (группы активов) чистая – отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к стоимости активов;
Рентабельность (убыточность) источников формирования активов общая - отношение прибыли (убытка) до налогообложения к источникам формирования активов;
Рентабельность (убыточность) источников формирования активов ( по группам: собственные и заемные) чистая - отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к источникам формирования активов;
Рентабельность (убыточность) проданных товаров, продукции, работ, услуг – отношение прибыли (убытка) от продаж к затратам на производство проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Рентабельность (убыточность) продаж общая – отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж;
Рентабельность продаж чистая – отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к выручке от продаж.
Необходимо отметить, что показатели рентабельности (убыточности), характеризующие эффективность использования чистой прибыли, важны в основном для кредиторов и акционеров организации.
Для органов государственной власти – имеют значения общие показатели рентабельности, с точки зрения, взаимосвязи финансового состояния организаций и формирования бюджета.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
На заключительном этапе дается оценка финансового состояния организации:
Оценка финансового состояния организации |
Значение показателей в отчетном году |
Оценка динамики показателей |
|
|
Динамика за 2 года, предшествующие отчетному |
|
Рентабельность активов общая,% >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0. |
|
Рентабельность активов чистая,% >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0. |
|
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг, % >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0. |
«отлично» |
Рентабельность продаж чистая, % >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0. |
Для организаций, существующих менее 3 лет, высшая оценка «хорошо» |
Отсутствие дефицита денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (тыс. рублей) |
Отсутствие дефицита денежных средств, краткосрочных финансовых вложений |
|
Отсутствие дефицита краткосрочной дебиторской задолженности (тыс. рублей) |
Отсутствие дефицита краткосрочной дебиторской задолженности |
|
Отсутствие дефицита запасов (тыс. рублей) |
Отсутствие дефицита запасов |
|
Отсутствие просроченных обязательств (тыс. рублей) |
Отсутствие просроченных обязательств |
|
Отсутствие просроченной дебиторской задолженности (тыс. рублей) |
Отсутствие просроченной дебиторской задолженности |
|
Чистые активы > Уставного капитала (тыс. рублей) |
Чистые активы > Уставного капитала; Положительная динамика чистых активов, или стабильная |
|
Оборотный капитал (тыс. рублей) >0 |
Положительная динамика, или стабильная; оборотный капитал >0 |
Оценка финансового состояния организации |
Значение показателей в отчетном году |
Оценка динамики показателей |
|
|
|
|
Рентабельность активов общая, % >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год. |
|
Рентабельность активов чистая, % >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год. |
|
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг, % >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год. |
«хорошо» |
Рентабельность продаж чистая, % >0 |
Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год. |
Для организаций, существующих менее 1 года, высшая оценка «удовлетворительно» |
Отсутствие дефицита денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (тыс. рублей) |
Отсутствие дефицита денежных средств, краткосрочных финансовых вложений |
|
Отсутствие дефицита краткосрочной дебиторской задолженности (тыс. рублей) |
Отсутствие дефицита краткосрочной дебиторской задолженности |
|
Отсутствие дефицита запасов (тыс. рублей) |
Отсутствие дефицита запасов |
|
Отсутствие просроченных обязательств (тыс. рублей) |
Снижение просроченных обязательств |
|
Отсутствие просроченной дебиторской задолженности (тыс. рублей) |
Снижение просроченной дебиторской задолженности |
|
Чистые активы > Уставного капитала (тыс. рублей) |
Чистые активы > Уставного капитала; Положительная динамика чистых активов, или стабильная |
|
Оборотный капитал >0 (тыс. рублей) |
Положительная динамика, или стабильная; оборотный капитал >0 |
Оценка финансового состояния организации |
Значение показателей в отчетном году |
Оценка динамики показателей |
«удовлетворительно» |
Рентабельность активов общая, % >0 |
Динамика не имеет значение |
Рентабельность активов чистая, % >0 |
Динамика не имеет значение |
|
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг, % >0 |
Динамика не имеет значение |
|
Рентабельность продаж чистая,% >0 |
Динамика не имеет значение |
|
Отсутствие дефицита денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (тыс. рублей) |
Динамика не имеет значение |
|
Отсутствие дефицита краткосрочной дебиторской задолженности (тыс. рублей) |
Динамика не имеет значение |
|
Отсутствие просроченных обязательств (тыс. рублей) |
Динамика не имеет значение |
|
«неудовлетворительно» |
Наличие дефицита одного из видов ликвидных активов (тыс. рублей) |
Динамика не имеет значение |
Наличие просроченных обязательств (тыс. рублей) |
Динамика не имеет значение |
|
Имеет место убыточность (в %) |
Динамика не имеет значение |
Финансовое состояние оценивается как отличное, хорошое, удовлетворительное - при наличии всех указанных критериев; как неудовлетворительное, если выполняется хотя бы один из указанных критериев: наличие дефицита одного из видов ликвидных активов; наличие просроченных обязательств.
Финансовое состояние отрасли, региона определяется по доле организаций, имеющих ту или иную оценку. При невозможности определить те или иные критерии, можно давать две оценки удовлетворительно и неудовлетворительно.
Автор страницы: admin 2