Оценка рисков на примере АО "Сбербанк"   Частичное решение: Задание 1   При выполнении 1 части работы необходимо воспользоваться…

Оценка рисков на примере АО "Сбербанк"

 

Частичное решение:

Задание 1

 

При выполнении 1 части работы необходимо воспользоваться статистическим методом для оценки риска. Подлежат расчету следующие показатели:

1. Среднее ожидаемое значение признака;

2. Дисперсия;

 3. Стандартное отклонение или девиация;

4. Коэффициент вариации.

Для расчёта рекомендуется брать период рассмотрения динамики изменения стоимости акций минимум один год.

Таблица 1 – Динамика цена акций ПАО «Сбербанк»[1]

Дата	Цена, руб.
01.10.2023	259,98
01.11.2023	269,68
01.12.2023	273,97
01.01.2024	274,56
01.02.2024	276,86
01.03.2024	295,38
01.04.2024	300,43
01.05.2024	307,37
01.06.2024	310,95
01.07.2024	327,1
01.08.2024	287,21
01.09.2024	244,31
01.10.2024	266,29

 

На основе данных таблицы необходимо провести расчет средней доходности. Для этого первоначально определяется доходность за каждый месяц:.....

 

На основе произведенных расчётов сформируем таблицу 2 где отразим расчет средней ожидаемой доходности ПАО «Сбербанк»

Таблица 2 – Расчет средней ожидаемой доходности ПАО «Сбербанк»

Дата	Доходность, %
01.11.2023	3,73
01.12.2023	1,59
01.01.2024	0,22
01.02.2024	0,84
01.03.2024	6,69
01.04.2024	1,71
01.05.2024	2,31
01.06.2024	1,16
01.07.2024	5,19
01.08.2024	-12,20
01.09.2024	-14,94
01.10.2024	9,00
Средняя доходность	0,44

 

Средняя доходность акций ПАО «Сбербанк» за 01.11.2023-01.10.2024гг. составляет 0,44%, то есть увеличение стоимости акций.

Затем определим дисперсию, стандартное отклонение и коэффициент вариации.

 

Задание 2

 

Объект исследования. В качестве объекта выступает ПАО «Сбербанк».

Наблюдательный Совет СберБанка формулирует рекомендацию общему собранию акционеров о выплате и размере дивидендов. Дивиденды рассчитываются от чистой прибыли по МСФО (с 2012 года).

В декабре 2023 года в СберБанке принята дивидендная политика на последующие 3 года. Целевой уровень дивидендных выплат установлен в размере 50% от чистой прибыли Группы по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций, при условии соблюдения ряда обязательных условий.

Согласно Дивидендной политике ключевыми условиями являются поддержание достаточности общего капитала..........

 

 

Таблица 1

Основные показатели, характеризующие дивидендную политику ПАО «Сбербанк» за 2022 – 2023 гг.[1]

Показатели	2022 г.	2023 г.	Отклонение
Число выплат дивидендов по году
Суммы, направляемые на взаимоотношения с собственниками, млрд. руб.
Денежные дивиденды (можно выделить суммы, выплаченные по обыкновенным и привилегированным акциям отдельно)
- привилегированные акции, млн. руб.
- обыкновенные акции, млн. руб.	539673,7	718845,36	179171,66
Денежные дивиденды, приходящиеся на одну обыкновенную акцию, руб.
Доля чистой прибыли отчетного периода, направляемая на дивиденды, %		-
Дивидендное покрытие
Дивидендная доходность, %
Р/Е[2]	11,08	4,06	-7,02

 

 

 

Таблица 2

Основные даты, характеризующие дивидендную политику ПАО «Сбербанк» за 2022 – 2023 гг.[3]

Даты	2022 г.	2023 г.
Дата объявления дивидендов
Дата закрытия реестра	11.05.2023	11.07.2024
Экс-дивидендная дата
Дата выплаты дивидендов	24.05.2023	15.08.2024

 

 

По итогам 2023 года компания Сбербанк выплатила дивиденды в размере  рублей на обыкновенную акцию и 33.3 рублей на привилегированную акцию. Общий объем выплат составил  млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет %;дивидендная доходность привилегированной акции составляет %.

 

в каталог