Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Роснефть» (65 стр.) одинарный интервал

Содержание

Введение
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
1.1. Сущность анализа финансового состояния организации
1.2. Виды, направления и методы анализа финансового состояния организации
1.3. Алгоритм и показатели анализа финансового состояния организации
2. Анализ организационной характеристики ОАО «Роснефть» и его финансового состояния
2.1. Общая характеристика ОАО «Роснефть» и его организационная структура
2.2. Анализ финансовых результатов и рентабельности ОАО «Роснефть»
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности ОАО «Роснефть»
3. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Роснефть»
3.1. Описание мер по улучшению финансового состояния ОАО «Роснефть»
3.2. Экономическое обоснование мер по улучшению финансового состояния ОАО «Роснефть»
Заключение
Список использованных источников и литературы
Приложения

Введение

Единственным результатом управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих деятельность предприятия, является комплексное и сложное понятие – финансовое благосостояние. С этой точки зрения устойчивое финансовое положение предприятия – процесс противодействия негативным обстоятельствам, выводящим его из состояния равновесия. Финансовую устойчивость следует отождествлять не только с состоянием пассивной безубыточности, но и со стабильным развитием предприятия.
Для каждого хозяйствующего субъекта важно систематически наблюдать за изменениями в системе показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальной и потенциальной финансовой возможности, располагая при этом объективными критериями оценки финансового состояния. Именно поэтому анализ финансового состояния – очень важная часть экономической работы в целом и необходимое условие грамотного управления хозяйственным поведением предприятия.
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно работает предприятие и представляет собой оборот денежных потоков, которые обслуживают реализацию и производство его продукции. Оно зависит от ряда индикаторов - показателей оборотных средств, имущества, расчетов и платежей. Трудности же в организации возникают из-за отсутствия средств, недоступности кредитов, сокращения сроков предоставления их, неправильного вложения, неразумного их использования и других причин.
Целью любого анализа, в том числе и финансового, заключается в снижении неопределенности относительно будущей перспективы развития предприятия.
Финансовый анализ позволяет:
• оценить и спрогнозировать изменения финансового состояния предприятия;
• определить направления тенденций и динамику изменения финансового состояния;
• выделить ключевые факторы, определяющие финансовое состояние на различных уровнях управления предприятием;
• выявить резервы, с помощью которых можно улучшить финансовое состояние предприятия;
• выделить угрозы как внешние, так и внутренние для финансового состояния предприятия.
Таким образом, выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной, так как правильный и своевременный анализ финансового состояния предприятия позволит выявить имеющие проблемы и принять определенные меры по улучшению финансового состояния, предотвращению банкротства предприятия.
Объект исследования – ОАО «Роснефть».
Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.
Целью данного исследования явился анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие основные задачи:
• изучить теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
• провести оценку финансового состояния ОАО «Роснефть»;
• предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия;
• представить оценку эффективности предлагаемых мероприятий.
Информационной базой работы послужила учебная литература, статьи авторов в периодической печати, бухгалтерская отчетность предприятия.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что обоснованные теоретические аспекты и предложенные пути улучшения финансового состояния, которые могут быть использованы в деятельности предприятий на данном сегменте рынка.

Заключение

Финансовым анализом хозяйственной деятельности предприятия называется система методов и подходов, с помощью которых исследуется экономика предприятия, определяются резервы предприятия и вырабатываются управленческие решения наиболее эффективного и рационального их использования. Анализ финансового состояния имеет свою цель и свои методики.
Анализ финансового состояния предприятия дает возможность понять общее состояние предприятия как лицам, работающим на нем, так и заинтересованном в его развитии (инвесторы).
Информационной базой для проведения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность организации. Бухгалтерская отчетность предприятия способна отразить финансовое и имущественное состояние организации и итоги ее хозяйственной деятельности. Ее составляют, основываясь на бухгалтерских данных и расчетах.
Для каждого вида пользователя можно выделить различные методы и направления финансового анализа. Таким образом, выделяется два вида финансового анализа: внутренний и внешний.
В зависимости от применяемых методов традиционно выделяется ряд основных приемов анализа финансового состояния предприятия:
1) горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующим показателем за предыдущий период;
2) вертикальный анализ - определение структуры финансовых показателей с оценкой влияния разных факторов на конечный результат;
3) трендовый – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующими показателями за несколько периодов и определение тренда – основной тенденции изменения показателей;
4) коэффициентный - расчет соотношений между отдельными показателями разных форм отчетности для определения взаимосвязи показателей;
5) сравнительный – внутрихозяйственный анализ разных показателей деятельности самого предприятия, сопоставление показателей предприятия со среднеотраслевыми и показателями деятельности конкурентов;
6) факторный – определение влияния отдельных факторов на результат деятельности предприятия.
После проведения финансового анализа предприятие разрабатывает пути улучшения финансового состояния.
Поиск путей улучшения финансового состояния организации является одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.
«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности ОАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Финансовое состояние предприятия не стабильно. Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагает нормализацию финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала.
Наиболее точную оценку функционирования любой компании дает рентабельность, которая представляет собой не просто расчетный, статистический параметр, а сложный социально-экономический комплексный критерий. Он характеризует, в отличие от прибыли, эффективность финансовой деятельности каждого отдельного экономического субъекта. Рентабельность означает прибыльность, доходность предприятия. Рассчитывается она путём сопоставления прибыли или валового дохода с используемыми ресурсами или затратами. Необходимо отметить, что у ОАО «Роснефть» все показатели рентабельности уменьшились, что подтверждает снижение эффективности деятельности.
При этом показатели ликвидности находятся в пределах нормы, поэтому можно сделать вывод, что у ОАО «Роснефть» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Но необходимо помнить, что свободные денежные средства лучше инвестировать в развитие предприятия.
Показатели платежеспособности предприятия ниже нормы, что означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: наличие достаточного объема средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности, а основными ее характеристиками – показатели финансовой устойчивости, а также коэффициент платежеспособности, рассчитываемый как частное от деления суммы заемных средств предприятия на среднемесячную выручку. Данный коэффициент характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации. У предприятия – вышеназванные признаки отсутствуют.
Показатели финансовой устойчивости находятся не в рамках нормативных значений, это свидетельствует о высокой зависимости от внешних источников привлечения финансовых ресурсов, повышенной вероятности банкротства, неспособности быстро приспособиться к изменению конъюнктуры рынка и т.д.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности предприятия показал, что она ухудшилась в целом, за исключение оборачиваемости совокупного капитала, собственного капитала и денежных средств предприятия. Стабильность финансового положения любого предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.
Для исправления вышеназванных недостатков необходимо разработать соответствующие меры - необходимо реализовать мероприятия по улучшению показателей рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
В качестве мер по улучшению финансового состояния ОАО «Роснефть» предлагается реализовать следующие:
• передача по договору факторинга части просроченной дебиторской задолженности для получения «живых денег»;
• усиление системы штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности;
• внедрение такой формы безналичных расчетов с контрагентами предприятия как аккредитив для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таким образом, в результате реализации всех мероприятий прочие доходы увеличатся на 26,33%, прибыль до налогообложения на 65,5%, чистая прибыль на 33,62%.
В результате реализации всех предложенных выше мероприятий произойдут следующие изменения в балансе предприятия:
• дебиторская задолженность снизится на 345000000 тыс. руб.;
• кредиторская задолженность снизится на 345000000 тыс. руб.;
• денежные средства увеличатся на 162857745,20 тыс. руб.;
• нераспределенная прибыль увеличится на 162857745,20 тыс. руб.
В результате реализации всех мероприятий произойдут следующие изменения:
• рентабельность активов увеличится на 0,85%;
• рентабельность текущих активов увеличится на 2,08%;
• коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,14;
• коэффициент восстановления платежеспособности увеличился на 0,11;
• коэффициент утраты платежеспособности увеличился на 0,09;
• коэффициент общей платежеспособности увеличился на 0,04;
• коэффициент автономии увеличился на 0,03;
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на 0,01;
• коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,4;
• оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,05 об.
Таким образом, в результате реализации предложенных мероприятий предприятие увеличит собственный капитала, снизит зависимость от заемных источников финансирования, улучшить в целом свое финансовое состояние.

Список использованных источников и литературы

Нормативная литература

1. Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ(с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
3. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"(с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
4. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
5. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]

Литература

6. Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2012. - 632с.
7. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2010. - 264c.
8. Архипов, А.П. Финансовый менеджмент в страховании: учебник / А.П. Архипов. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2010. - 320c.
9. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб.: Питер, 2011. - 496c.
10. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ. М.: Экономика, 2012.- 501с.
11. Волков И.М. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2012. - 574с.
12. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М,2012.-358с.
13. Зимин В.А., Пенчукова Т.А. Актуальные вопросы развития экономики России: коллективная монография/под общей редакцией Н.А. Адамова. -М.: Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, 2013. -238c.
14. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.
15. Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2014.-402 с.
16. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2014.- 578с.
17. Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Аудит. 2013.-453с.
18. Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 c.
19. Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 372c.
20. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2013.- 451с.
21. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431c.
22. Рахыпбеков, Т.К. Финансовый менеджмент в здравоохранении: Учебное пособие для студентов учреждений высшего профессионального образования / Т.К. Рахыпбеков. - М.: ГЭОТАР-Медиа, 2012. - 312c.
23. Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38c.
24. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2010. - 304c.
25. Словарь финансово-экономических терминов и определений: учеб.-метод. пособ./ сост. Г. А. Трофимов, А. Г. Трофимов. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2013. – 765с.
26. Хиггинс, Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2013. - 464c.
27. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономикс, 2013.- 505с.
28. Чижова, Л.П. Высшие финансовые вычисления: Учеб.пособие / Л.П.Чижова. Белгород: БУПК, 2010. - 150с.
29. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М: Инфра-М, 2012.-467с.

Статьи

30. Ветрова Н.В. Методы улучшения финансового состояния // Финансы - 2012 - №12. – с. 184.
31. Кадушин А.Н. Финансовое состояние // Финансы. 2013. № 7.- с. 15
32. Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия. // Экономист. - 2013. - №8. – с.21
33. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2014. - №2. – с.57

Электронные ресурсы

34. Официальный сайт ОАО «Роснефть» http://www.rosneft.ru