Дипломная работа: УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛАМИС») (80 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                       3            

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ        9

1.1. Понятие и структура оборотного капитала предприятия             9

1.2. Сущность и необходимость управления оборотным капиталом в практике современных предприятий                                             16

1.3. Методы управления оборотным капиталом предприятия           23

Выводы                                                                                                        31

2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «ЛАМИС»                                                                                          33

2.1. Организационно–экономическая характеристика предприятия 33

2.2. Анализ финансового состояния предприятия                               40

2.3. Оценка эффективности управления оборотным капиталом предприятия                                                                                      50

Выводы                                                                                                        59

3. МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «ЛАМИС»                                    60

3.1. Возможные направления по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия                          60

3.2. Экономическое обоснование эффективности предложенных рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия                                               67

Выводы                                                                                                        74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                               75

СПОСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ      78

ПРИЛОЖЕНИЯ 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Оборотный капитал это те денежные ресурсы, которые авансируются в оборотные фонды (сфера производства), а также фонды обращения (сфера обращения). В свою очередь оборотные фонды состоят из производственных запасов, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления и расходов будущего периода. Любое предприятие, занимающееся производственной деятельностью, имеет оборотный капитал, необходимый для обеспечения бесперебойности процесса производства и реализации произведенной продукции. Данные финансовые ресурсы предприятия временно находятся в запасах товарных и материальных ценностей, ценных бумагах, дебиторской задолженности, денежных средствах, краткосрочных обязательствах и в течение одного производственного цикла (или календарного года) могут быть обращены в наличные средства. От эффективности использования оборотных средств зависит работоспособность предприятия, налаженность производственно-торгового цикла, финансовое состояние и финансовые результаты деятельности.

Управление оборотным капиталом является достаточно актуальным вопросом современности. Под этим термином понимается та часть средств предприятия, которая вкладывается в товарно-материальные ценности и активы предприятия со сроком обращения не больше года. Эти затраты в полном размере возвращаются инвестору, так как включены в стоимость производимой продукции. Управление оборотным капиталом организации отталкивается от двух составляющих, таких как фонды обращения и оборотные. Первые образуют ресурсы предприятия, используемые в сфере обращения. А оборотные фонды включают ту часть активов, которые задействованы в производственном процессе, теряя при этом материальную форму, и полностью переносят собственную стоимость на готовый продукт. При этом они находятся в обращении не больше одного производственного цикла. 

Управление оборотным капиталом основывается на рациональном использовании средств этих фондов,  для этого необходимо четко знать, какие элементы входят в каждый из них. Итак, оборотные фонды включают, в первую очередь, запасы, требуемые для начала производственного цикла, то есть, сырье и материалы, энергию и прочие предметы труда. Кроме того, в эту же группу можно отнести такие элементы, как полуфабрикаты, изготавливаемые на предприятии, и незавершенное производство, то есть продукцию, которая не прошла все стадии производственного цикла. Хорошим примером могут служить отдельные детали, которые поступают в сборочный цех. Расходы будущих периодов считаются составляющей оборотного фонда. Такие затраты предполагают отображение средств, которые используются для модернизации и совершенствования существующей продукции и технологий в настоящее время, но применяться будут при изготовлении товаров в последующем периоде. С фондами обращения дело обстоит проще, так как они включают суммы денежных средств в кассах и на счетах предприятия, используемые при расчетах, нереализованную готовую продукцию и те товары, которые находятся в пути, а значит, не могут считаться реализованными. Для рационального использования данных ресурсов необходимо составлять плановые и фактические сметы и отчетности. Ведь квалифицированное управление оборотным капиталом положительно отражается на результатах деятельности фирмы, а именно, на размере чистого дохода, который остается в распоряжении предприятия. Специалист получает возможность не только выбирать максимально выгодный способ включения осуществляемых расходов в цену готовой продукции, но и по возможности сокращать свои издержки за счет модернизации или поиска поставщиков более дешевого сырья.

Конечно, главной целью каждого руководителя является получение как можно большей прибыли при имеющемся уровне затрат. При этом для поддержания имиджа фирмы на должном уровне необходимо отвечать за качество продукции или предлагаемых услуг. Для того чтобы плановые показатели соответствовали текущим, следует выбрать определенные методы управления оборотным капиталом, которые позволят разработать четкий план действий и добиться ощутимых результатов. Например, определение нормы оборотных средств позволяет установить минимальную величину ресурсов, которая требуется для обеспечения бесперебойного производственного цикла. Каждое предприятие обязано составлять собственную учетную политику, в которой отражаются цели и задачи деятельности компании. К тому же, это позволяет сбалансировать свои расходы в части налогообложения. Увеличение скорости производственного цикла приводит к ускоренной оборачиваемости капитала, а значит, быстрее приносит прибыль руководителю. Конечно, для эффективной реализации каждого метода следует назначить специалиста, который будет осуществлять управление оборотным капиталом. 

Управления оборотным капиталом предприятия на сегодняшний день является одним из главных механизмов бесперебойной работы предприятия. Поэтому основной целью данной работы является анализ работы основных рычагов оборотными средствами, а также их подробное изучение. Современные методы управления оборотными средствами подразумевают схему которая обеспечивает планирование оборотных средств с целью их рационального использования. Поэтому оптимизирование оборотных средств для современных условий экономики является приоритетным направлением в общей деятельности предприятия.От эффективного управления оборотного капитала зависит работоспособность предприятия, налаженность производственно-торгового цикла, финансовое состояние и финансовые результаты деятельности.

Все вышесказанное подчеркивает актуальность темы данной работы.

Цель работы – исследование управления оборотными средствами предприятия и предложение мер по его совершенствованию.

В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические и методологические основы управления оборотными средствами предприятия;

2) проанализировать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

3) исследовать систему управления оборотными средствами предприятия;

4) предложить мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами предприятия с экономическим обоснованием.

Предмет работы – экономические отношения, возникающие по поводу управления оборотными средствами предприятия.

Объект работы – система управления оборотными средствами ООО «ЛАМИС».

Теоретической и методологической основой для выполнения работы послужилаучебная литература, статьи авторов в периодической печати и данные годовой бухгалтерской отчетности объекта исследования. В качестве учебной литературы послужили учебники в области финансового анализа под авторством Абрютиной М.С., Бочарова В.В., Вакуленко Т.Г., Фоминой Л.Ф., Ковалевского Г.В. и других. В качестве источников из периодической печати послужили статьи в финансовых журналах «Финансы», «Экономист» под авторством ГорбачевскойЕ.К., ИльинаА.В., КадушинаА.Н., ФащевскогоВ.Р. и других.

В работе использованы монографический, диалектический, экономико-статистические методы.

В процессе научного исследования проблем по управлению оборотным капиталом выделено несколько направлений.

К первому направлению относятся экономисты, которые заложили основу управления оборотным капиталом предприятия. Они впервые в истории предложили общую схему кругооборота товаров и денег, используемую более поздними учеными для разработки показателей эффективного управления оборотным капиталом (Ф. Кэне, А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Бем-Баверк и др.).

Ко второму направлению относятся ученые, которые под управлением оборотным капиталом понимают управление оборотными активами с целью обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Они предлагают методы оптимизации размера оборотных средств и модели управления денежной наличностью с целью сохранения ликвидности и получения прибыли (А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, J1.A. Бернстайн, В.Г. Арте-менко, О.В. Ефимова, В.В Ковалев и др.).

Третье направление составляют финансовые менеджеры, которые в целях управления оборотным капиталом предлагают методику разработки политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами и отдельными их элементами. Кроме того, они подчеркивают важную роль бюджетирования в целях совершенствования управления оборотным капиталом (Дж. Ван Хорн, И.Г. Балабанов, Е.В. Кузнецов, Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А. Бланк и др.).

Четвертое направление по управлению оборотным капиталом представлено финансовымианалитикамикак управление денежной наличностью при формированиитекущихактивов и их кругооборота. Экономистами этого направления разработаны методы движения потоков денежныхсредств и предложено ежедневное управлениеденежнымисредствами в целях систематизации денежнойналичности(Т.В. Рубенштейн, Б. Райан, Бригхем Южин, Гапенски Луис и др.)

К пятому направлению относятся бухгалтеры-аналитики, рассматривающие управление оборотным капиталом с точки зрения управленческого учета и действующих нормативных актов, регулирующих бухгалтерский учет в России (Б. Райан, М.И. Баканов, Б. Коласс, Л.B.Перекрестова, Л.B Попова и др.).

В основу разработки концепции формирования политики и механизма управления оборотным капиталом на предприятиях промышленности и торговли положены второе и третье направления по управлению оборотным капиталом.

Работа включает в себя введение, заключение и три главы. В ведении подчеркнута актуальность темы данной работы, поставлена цель и задачи исследования. В первой главе представлены теоретические и методологические основы управления оборотным капиталом предприятия. Во второй главе проанализирована организационно-экономическая характеристика объекта исследования и исследована система управления оборотными средствами предприятия. В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами предприятия с экономическим обоснованием.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Оборотный капитал – часть капитала, размещенная в текущие активы, используемых, потребляемых и реализуемых в течение года или одного производственного цикла. Структура оборотного капитала определяется соотношением отдельных его элементов, которая отражает специфику производственного  процесса. Управление оборотным капиталом – это процесс планирования и контролирования уровня и соотношения оборотных активов компании, а также источников их финансирования. Задачей управления оборотным капиталом является принятие решения в отношении того, каким должен быть максимально приемлемый уровень дебиторской задолженности, максимально возможный уровень краткосрочных инвестиций, минимально необходимый уровень запасов, а также необходимый уровень денежных средств на определенный момент времени.

Важными составляющими элементами управления оборотным капиталом является управление запасами, денежными средствами и дебиторской задолженностью.

Стратегии управления запасами можно разделить на несколько направлений:

• Минимизация запасов

• Максимизация запасов

• Оптимизация запасов

Для бесперебойного функционирования хозяйственного механизма финансовым менеджерам предприятий приходится планировать и учитывать движение денежных средств и сохранять при этом безопасный баланс ликвидности и рентабельности. 

Управление дебиторской задолженностью – важный аспект в хозяйственной деятельности предприятия. При его эффективном ведении организация добивается финансовой устойчивости, стабильного роста и увеличения конкурентоспособности.

Компания «ЛАМИС», основанная в 2007 году, занимается продажей расходных материалов, используемых при производстве мебели, дверных и оконных элементов, подоконников, стеновых панелей и деталей интерьера. За 2011-2013 гг. финансовые результаты ухудшились по причине усиления конкуренции на рынке.

В целом в последние три года ООО «ЛАМИС» могло полноценно погашать свои обязательства и имело резервы для расширения деятельности. Все показатели платежеспособности на конец 2013 года больше нормативного значения, что исключает вероятность потери предприятием платежеспособности в ближайшем будущем. Показатели финансовой устойчивости в основном соответствуют нормативным значениям, кроме коэффициента маневренности собственного капитала.

За 2013 год стоимость оборотного капитала увеличилась на 13642 тыс. руб. На это увеличение повлияло повышениезапасов на 5430 тыс. руб., дебиторской задолженности – на 4601 тыс. руб., денежных средств - на 3595 тыс. руб.

Наибольший удельный вес за весь анализируемый период занимали запасы (чуть выше 50%) и дебиторская задолженность (чуть выше 40%).

Оборачиваемость оборотного капитала уменьшилась за 2011-2013 гг., то есть оборотные активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что негативно сказывается на деятельности организации. При этом предприятие имеет достаточно большую просроченную дебиторскую задолженность.

Поэтому необходимы мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом.

В качестве рекомендаций поповышению эффективности управления оборотным капиталом ООО «ЛАМИС»  можно предложить следующие:

• продажа просроченной части дебиторской задолженности для получения «живых» денежных средств;

• внедрение системы штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности;

• внедрение такой формы безналичных расчетов с контрагентами предприятия как аккредитив для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.

В результате реализации всех мероприятий средний размер оборотного капитала уменьшится на 29,23%, выручка увеличится на 5,19%, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала увеличится на 9,74 оборота, продолжительность одного оборота оборотного капитала уменьшится – на 45,31%.

Все вышеперечисленные мероприятия по повышению эффективности управления оборотного капитала будут способствовать улучшению финансовых результатов и укреплению финансового состояния предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая : [федер. закон от 26 янв. 1995 г. № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07 мая. 2013)// Рос.газ. – 2013. – №5. – 10 мая.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая : [федер. закон от 05 авг. 2000 г. № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 07 мая. 2013)// Рос.газ. – 2013. – №5. – 10 мая.

3. О финансовой аренде (лизинге) : [федер. закон от 29 окт. 1998 г. № 164-ФЗ (ред. от 08 мая 2012 г.)] // Рос.газ. – 2012. – №5. – 11 мая.

4. Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие/ М.С. Абрютина - М.: Дело и Сервис, 2013. - 632 с.

5. Аврашков Л.Я. Адамчук В.В.,  Антонова О.В., и др. Экономика предприятия/ Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук,  О.В. Антонова и др.. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 567 с.

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ/ В.В. Бочаров - СПб.: Питер, 2010.- 498 с.

7. Быкадоров, В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ/ В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. - М.: Экономика, 2012. – 501 с.

8. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта/ А.Н. Богатко - М: Финансы и статистика, 2013. - 721 с.

9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Финансовый менеджмент/ Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина - М.: Высшая школа, 2011. – 455 с.

10. Ванкевич В., Химченко Г. Порядок формирования фондов и использования прибыли/ В. Ванкевич, Г. Химченко - М.: Дело, 2013. – 584 с.

11. Владимирова Л.П. Оборотные фонды/ Л.П. Владимирова - М.: Дашков и Ко, 2011. – 587 с.

12. Владыка М.В., Гончаренко Т.В. Экономический анализ/ М.В. Владыка, Т.В. Гончаренко - М.: Кнорус, 2011. - 639 с.

13. Волков И.М. Финансовый анализ/ И.М. Волков - М.: Проспект, 2013. – 574 с.

14. Колб Р., Родригес Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Р. Колб, Р. Родригес - М.: Издательство «Дело и сервис», 2013. – 304 с.

15. Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения/ Ю. В. Козырь– М.: Альфа-Пресс, 2013. – 454 с.

16. Ковалевский Г.В.Финансовый анализ/ Г.В. Ковалевский - М.: Финансы и статистика, 2012.-402 с.

17. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ/ А.А. Кудрявцев - С.-П.: Питер, 2012.- 578 с.

18. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещёва, В.Р. Дьякова - М.: Аудит. 2012.-453 с.

19. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия/ Н.Г. Любушин - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2012.- 451 с.

20. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент/ Н.В. Никитина - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. -571 с.

21. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун - М.: Русь, 2013.- 625 с.

22. Савицкая Г.В. Финансовый анализ/ Г.В.Савицкая - М.: Русь, 2013.- 423 с.

23. Самуэльсон П. Э. Экономика Т.II. / П. Э. Самуэльсон. – М: НПО «АЛГОН» ВНИИСИ, 2012. – 453 с.

24. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб.пособ. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 765 с.

25. Сиднева В. П. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб пособ./под ред. В. П. Сиднева. – М.: КНОРУС, 2014.- 387 с.

26. Словарь финансово-экономических терминов и определений: учеб.-метод. пособ./ сост. Г. А. Трофимов, А. Г. Трофимов. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2013. – 765с.

27. Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П. [и др.]. - М.: ИНФРА-М, 2014. -368 с.

28. Степанов И.С. Экономика (практическое пособие)/ И.С. Степанов - С.П.: Питер, 2013.- 544 с.

29. Смородин М. Б. Основы анализа рентабельности предприятий/ М. Б. Смородин - М.: Статистика, 2013. – 430 с.

30. Акулич Ю.А. Основные принципы прибыли/ Ю.А. Акулич // Планово-экономический отдел. - 2013. - № 5. – С. 66

31. Бука Л.Н. Повышение прибыли/ Л.Н. Бука // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013. - №12. – С. 12

32. Ветрова, Н.В. Методы улучшения финансового состояния/ Н.В. Ветрова  // Финансы. - 2013 - №12. – С. 18

33. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей фирмы/ И.Н. Герчикова // Маркетинг. - 2013. - №6. - С. 16

34. Горбачевская Е.К. Прибыль компании/ Е.К. Горбачевская  // Финансы. Учет. Аудит. - 2013. - № 9. – С. 16

35. Ильин А.В. Как выжить предприятию/ А.В.Ильин // Финансы. - 2013. - № 12. - С. 20

36. Кадушин А.Н. Финансовое состояние/ А.Н. Кадушин // Финансы. - 2013. - № 7. - С. 15.

37. Карбушев Г.И. Проблема выживаемости/ Г.И. Карбушев // ЭКО. - 2013. - № 2. - С. 24

38. Клейнер Г.Н. Показатели рентабельности/ Г.Н. Клейнер // Проблемы теории и практики управления. - 2013. - № 6. – С. 19

39. Малов А.В., Майн Е.Н. Экономическое положение предприятия/ А.Малов, Е.Н. Майн // Экономист. - 2013. - №8. – С. 21

40. Медведко К.А. Пути увеличения прибыли/ К.А. Медведко  // Менеджмент в России и за рубежом. - 2013. - № 6. – С. 17

41. Михалкевич А.П. Прибыль субъектов хозяйствования/ А.П. Михалкевич // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013. - № 2. – С. 12

42. Фащевский В.Р. Финансы предприятий: особенности и возможности увеличения/ В.Р. Фащевский // Экономист. - 2013. - №1. – С. 15