Дипломная работа: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере ООО «Фудзи») (80 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………...................

1Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия………………………………

1.1 Сущность, значение, виды и влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия…………………………

1.2 Политика управления дебиторской задолженностью…………………………..

1.2.1 Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде……………………………………………………..............................................

1.2.2 Характеристика типов кредитной политики и кредитных условий…………

1.2.3 Формирование процедур инкассации и рефинансирования дебиторской задолженности. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности…………………………

1.2.4 Кредитный риск, механизмы снижения. Резерв по сомнительным долгам……………………………………………………………………………………

1.3 Управление кредиторской задолженностью. Риски платежеспособности и ликвидности. Взаимосвязи управления дебиторской и кредиторской задолженностью…………………………………………………………………………

2 Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью

 ООО «Фудзи» ………………………………………………………………………….

2.1 Характеристика предприятия ООО «Фудзи» и его основных экономических показателей ……………………………………………………………………………..

2.2 Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Фудзи» за 2011 – 2013 гг……………………………………………………….

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Фудзи»…………………………………………………………………..........................

3 Рекомендации по совершенствованию политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Фудзи»……………................................................................................................

3.1 Анализ влияния политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью на финансовую устойчивость и платежеспособность  ООО «Фудзи»…………………………………………………………………..........................

3.2 Предложения по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО «Фудзи»………………………………………………………

 3.3 Предложения по совершенствованию управления кредиторской задолженностью. Оценка эффективности предложенных мероприятий……………

Заключение………………………………………………………………………………

Список использованных источников………………………………...........................

Приложение А Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2013 г……………………….

Приложение Б Отчет о финансовых результатах за 2012 г……………………… 

Приложение В Отчет о финансовых результатах за 2013 г………………..

Приложение Г Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса ООО «Фудзи» за 2011 – 2013 гг.

Приложение Д Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Фудзи» по состоянию на 31 декабря 2013 г…………………………………………. 7

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема возвращения долгов – так называемой просроченной дебиторской задолженности предприятия очень актуальна. Каждое коммерческое предприятие имеет в своей структуре службу безопасности или кредитный отдел, чьей обязанностью является работа с недобросовестными покупателями или клиентами. 

Для того чтобы минимизировать риски, связанные с дебиторской задолженностью, фирме необходимо постоянно держать ее под контролем. Работа с дебиторской задолженностью требует планирования и четко выстроенного процесса управления риском неплатежей. Она начинается с организации правильного и своевременного документооборота внутри компании и с контрагентами. Определяется круг сотрудников, которые отвечают за работу с дебиторами. Проводится регулярный анализ дебиторской задолженности, права изменения условий поставки, составляются регламентирующие документы с описанием порядка действий по возврату долгов. Нужно обязательно рассмотреть меры поощрения, мотивирования сотрудников на достижение минимальных установленных показателей задолженности.

Изначальное построение системы управления дебиторской задолженностью подразумевает ряд последовательных действий, направленных на скорейшее выявление и устранение возможных рисков невозврата задолженностей, в рамках которых с должниками работают соответствующие внутренние службы кредитора (юридическая, финансовая, служба безопасности). Такая система строится в зависимости от содержания и структуры задолженностей, что определяет круг ее участников, возможность привлечения административного ресурса, проведения PR-кампаний и т.д.

Каждое предприятие в процессе своей деятельности стремится к достижению стабильного финансового положения. Но производственная сфера характеризуется периодичностью, вследствие чего возникает временная потребность в дополнительных ресурсах. Восполнение такого пробела, как правило, производится с помощью заемного капитала. Кредиторская задолженность возникает тогда, когда дата оказания услуг (материалов, работ или товаров) не соответствует дате их оплаты по факту. Также несвоевременное начисление может касаться взносов во внебюджетные фонды и в бюджет. Сюда же относятся платежи персоналу, подрядчикам, поставщикам и иным кредиторам. В более широком смысле к этому виду задолженности относится и несвоевременное погашение полученных займов различным предприятиям и банкам. Причем неважно, краткосрочные они или долгосрочные. Задолженность организации, не выплаченная в установленные сроки, имеет свойство увеличиваться. 

Именно поэтому рациональное управление кредиторской задолженностью считается наиболее важным вопросом в работе менеджеров и отдела бухгалтерии. 

Цель работы – исследование методических и практических аспектов системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

Задачи работы:

• раскрыть сущность, значение, виды и влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия;

• раскрыть политику управления дебиторской задолженностью;

• исследовать политику управления кредиторской задолженностью;

• представитьхарактеристику предприятия ООО «Фудзи» и его основных экономических показателей;

• провести анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Фудзи» за 2011 – 2013 гг.;

• провести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Фудзи»;

• провести анализ влияния политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью на финансовую устойчивость и платежеспособность  ООО «Фудзи»;

• предложить меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО «Фудзи»

• предложить меры по совершенствованию управления кредиторской задолженностью.

Предмет исследования –система финансовых отношенийв процессе управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

Объект исследования – процессы управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Фудзи».

Информационной базой работы является учебная литература, статьи авторов в периодической печати, бухгалтерская отчетность предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, т. е. элемент оборотного капитала, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По критерию просроченности платежа можно выделить дебиторскую задолженность плановую и просроченную. Когда дебиторская задолженность возникла, но сроки ее погашения еще не наступили, дебиторскую задолженность именуют плановой. Если сроки погашения наступили, а платежа от контрагента не поступило, задолженность именуют просроченной.

Следует иметь в виду, что, достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия, дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Под кредиторской задолженностью подразумевается суммарная задолженность экономического субъекта перед всеми кредиторами. То есть это те денежные средства, которые необходимо вернуть в полном объеме через установленный промежуток времени. Чаще всего встречается кредиторская задолженность перед контрагентами, как правило, это поставщики материалов и сырья, а также покупатели уже готовой продукции. Регулярно возникают обязательства перед персоналом за выполненную работу.

 Анализ общей дебиторской задолженности предприятия проводится по следующим основным этапам:

1. Анализ старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов. При этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

2. Определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

3. Определение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.

В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

В состав кредитных условий входят следующие элементы:

• срок предоставления кредита (кредитный период);

• размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

• стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

• система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Формирование стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:

1. определение системы характеристик для оценки кредитоспособности отдельных групп покупателей.

2. формирование и экспертизу информационной базы данных для проведения этой оценки

3. выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей

4. группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности

5. дифференциация кредитных условий в соответствие с уровнем кредитоспособности покупателей

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

В составе этой процедуры должны быть предусмотрены:

1. сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о сроках платежа

2. возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту

3. условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

В составе процедуры формирования процедуры инкассации дебиторской задолженности должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Кредитный риск - это вероятность того, что контрагент (либо дебитор) не исполнит свои обязательства, прописанные в договоре. То есть это риск дефолта дебитора либо контрагента. 

В процессе определения кредитных рисков, внимание уделяется сразу нескольким факторам: 

• Риск дефолта. Вероятность того, что заемщик спустя некоторое время окажется в состоянии неплатежеспособности. 

• Кредитный рейтинг. Оценка надежности различных ценных бумаг. 

• Кредитная миграция. Вероятность смены кредитного рейтинга дебитора, операции, контрагента, эмитента. 

• Сумма, которая подвергается кредитному риску. 

• Уровень потерь, которые может потерпеть банк в случае дефолта.

Управление кредиторской задолженностью означает установление предельного лимита средств и утверждение главных критериев, позволяющих получить дополнительные средства. Как правило, данные условия утверждаются в письменном соглашении двух сторон: заемщика и коммерческого банка, то есть по двустороннему договору кредитования. Превышение такого лимита не допускается. Проведение управленческой деятельности должно основываться на индивидуальном подборе методики, принципов и форм руководства в соответствии с отраслевой принадлежностью, масштабами производства и особенностями конкретного предприятия. Если рассматривать соотношение дебиторов и кредиторов отдельной организации, то превышение кредиторской задолженности считается положительным моментом. Это свидетельствует о сбережении собственных средств, а также о полноценном использовании возможностей привлеченного капитала. Кроме того, к обязанностям менеджера относится рациональное распределение заемного капитала соразмерно установленным целям. Как известно, коммерческие банки финансируют организации только под конкретное обеспечение и строго целевого назначения. Успех реализации менеджерской работы зависит от того, какие методы управления кредиторской задолженностью выбраны. В данном случае не менее важную роль играет конкретный источник доходов. Итак, финансирование может осуществляться за счет средств инвесторов в виде частичных взносов или паев в стартовый капитал или участия в новых проектах, кредитов коммерческих банков, рассрочки платежа за отгруженную продукцию. 

ООО «ФУДЗИ» является компанией, работающей в секторе оптовых продаж продуктов питания. Предприятие за анализируемый период улучшило все свои экономические результаты. 

Предприятие за анализируемый период улучшило все свои экономические результаты. Объем товарооборота увеличился на 27,7%, имея при этом увеличение издержек на 30,8%. Это означает, что темп роста издержекдля данного предприятия выше темпа роста товарооборота. Прибыль от продаж за три последних года увеличилась на 34,6%, чистая прибыль – на 33,1%. Рентабельность текущих затрат увеличилась с 11,7% в 2011 году до 12,5% в 2013 году, рентабельность продаж увеличилась с 8,5% до 9%, рентабельность совокупного капитала увеличилась с 19,9% до 22,9%.

Валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 16,69%. На это изменение повлияло главным образомувеличение внеоборотных активов в активной части и краткосрочных обязательств в пассивной части. Удельный вес дебиторской задолженности уменьшился с 19,5% до 18,36%, при этом ее размер в стоимостном выражении увеличился на 9,86%. Удельный вес кредиторской задолженности также уменьшился с 20,31% до 18,36%, при этом ее размер в стоимостном выражении увеличился на 5,48%. 

Покупатели ООО «Фудзи» дифференцируются в зависимости от объема ежеквартальных покупок:

1 группа – покупатели с объемом продаж от 3000 тыс. руб. Им предоставляется отсрочка платежа до 30 дней. Предоставляется скидка в размере 3% за своевременную оплату.

2 группа - покупатели с объемом продаж от 1000 до 3000 тыс. руб. Им предоставляется отсрочка платежа до 15 дней. Предоставляется скидка в размере 1,5% за своевременную оплату.

3 группа - покупатели с объемом продаж до 1000 тыс. руб. Им предоставляется отсрочка платежа до 5 дней. Предоставляется скидка в размере 0,75% за своевременную оплату.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности  ООО «Фудзи» по составу занимает дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности  ООО «Фудзи» по составу занимает кредиторская задолженность перед поставщиками за поставленные товары.

Общая сумма просроченной дебиторской задолженности составляет 4500 тыс. руб. ООО «Фудзи» имеет кредиторскую задолженность с поставщиками в пределах срока, установленного договором. 

Оборачиваемость дебиторской задолженности  за анализируемый период улучшилась – коэффициент оборачиваемости увеличился в 2012 г по сравнению с 2011 г. с 15,6 до 16,88 оборотов по причине снижения продолжительности одного оборота с 23,4 дней до 21,62 дней. В 2013 г. по сравнению с 2012 г.- коэффициент оборачиваемости увеличился с 16,88 до 18,19 оборотов, продолжительность одного оборота сократилась с 21,62 до 20,07 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности  за анализируемый период также улучшилась, но стоит отметить, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. коэффициент оборачиваемости уменьшился с 11,83 до 10,88 оборотов, а вот в 2013 году  – коэффициент оборачиваемости увеличился с 10,88 до 12,13 оборотов по причине снижения продолжительности одного оборота с 33,55 дней до 30,09 дней.

В результате увеличения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, то есть улучшения политики управления, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности  ООО «Фудзи» в целом улучшились за анализируемый период, но пока еще их значения меньше нормативного. Поэтому для дальнейшего улучшения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности необходима реализация мер по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

В качестве мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО «Фудзи» предлагается реализовать следующие:

• осуществление факторинговой сделки для получения «живых» денежных средств

• внедрение системы штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности

• внедрение такой формы безналичных расчетов с контрагентами предприятия как аккредитив для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности 

Все вышеперечисленные мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью будут способствовать улучшению использования оборотного капитала, укреплению финансового состояния предприятия.

Для совершенствования управления кредиторской задолженностью предлагается реализовать следующие мероприятия:

• замена должника в обязательстве (перевод кредиторской задолженности на дебитора)

Данное мероприятие по повышению эффективности управления кредиторской задолженности будет способствовать улучшению использования заменого капитала, укреплению финансового состояния предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Часть вторая Гражданского кодекса Российской Федерации от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ (ред. от 07.05.2013) // Рос.газ. – 2013. – 07 мая – С. 4.

2. Часть вторая Налогового кодекса Российской Федерации от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (ред. от 07.05.2013) // Рос.газ. – 2013. – 07 мая – С. 6.

3. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (08.05.2012) // Рос.газ. – 2012. – 08 мая – С. 2.

4. Абрютина, М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 632 с.

5. Аврашков, Л.Я. Адамчук В.В.,  Антонова О.В., и др. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 567 с.

6. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М: Финансы и статистика, 2013. - 721 с.

7. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2009.- 498 с.

8. Быкадоров, В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ. - М.: Экономика, 2012. – 501 с.

9. Вакуленко, Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений.  – СПб.: Издательский дом Герда», 2011. – 388 с.

10. Вакуленко, Т.Г., Фомина Л.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Высшая школа, 2011. – 455 с.

11. Ванкевич, В., Химченко Г. Порядок формирования фондов и использования прибыли. - М.: Дело, 2013. – 584 с.

12. Владимирова, Л.П. Оборотные фонды. - М.: Дашков и Ко, 2011. – 587 с.

13. Владыка, М.В., Гончаренко Т.В. Экономический анализ. - М.: Кнорус, 2011. - 639 с.

14. Волков, И.М. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2013. – 574 с.

15. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Проспект, 2013. -565с.

16. Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2012.-402 с.

17. Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения/ Альфа-Пресс, 2013. – 454с.

18. Колб Р., Родригес Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2013. - 304с.

19. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2012.- 578с.

20. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2012.- 451с.

21. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Аудит. 2012.-453с.

22. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. -571 с.

23. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2013. - 696с.

24. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. М.: Русь, 2013.- 625с.

25. Савицкая Г.В. Финансовый анализ. М.: Русь, 2013.- 423с.

26. Самуэльсон П. Э. Экономика Т.II. / П. Э. Самуэльсон. – М: НПО «АЛГОН» ВНИИСИ, 2012. – 453с.

27. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб.пособ. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 765с.

28. Сиднева В. П. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб пособ./под ред. В. П. Сиднева. – М.: КНОРУС, 2014.- 387с.

29. Словарь финансово-экономических терминов и определений: учеб.-метод. пособ./ сост. Г. А. Трофимов, А. Г. Трофимов. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2013. – 765с.

30. Смородин М. Б. Основы анализа рентабельности предприятий. - М.: Статистика, 2013. – 430с.

31. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2014. -368с.

32. Степанов И.С. Экономика (практическое пособие). С.П.: Питер, 2013.- 544с.

33. Стоянова Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. М.: Изд-во «Перспектива», 2013. -528с.

34. Акулич, Ю.А. Основные принципы прибыли/ Ю.А. Акулич // Планово-экономический отдел. - 2013. - № 5. – С. 66

35. Бука, Л.Н. Повышение прибыли/ Л.Н. Бука // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013. - №12. – С. 12

36. Ветрова, Н.В. Методы улучшения финансового состояния/ Н.В. Ветрова  // Финансы. - 2013 - №12. – С. 18

37. Герчикова, И.Н. Анализ основных показателей фирмы/ И.Н.Герчикова // Маркетинг. - 2013. - №6. - С. 16

38. Горбачевская, Е.К. Прибыль компании/ Е.К. Горбачевская  // Финансы. Учет. Аудит. - 2013. - № 9. – С. 16

39. Ильин, А.В. Как выжить предприятию/ А.В.Ильин // Финансы. - 2013. - № 12. - С. 20

40. Кадушин, А.Н. Финансовое состояние/ А.Н. Кадушин // Финансы. - 2013. - № 7. - С. 15.

41. Малов, А.В., Майн, Е.Н. Экономическое положение предприятия/ А.Малов, Е.Н. Майн // Экономист. - 2013. - №8. – С. 21

42. Медведко, К.А. Пути увеличения прибыли/ К.А. Медведко  // Менеджмент в России и за рубежом. - 2013. - № 6. – С. 17

43. Михалкевич, А.П. Прибыль субъектов хозяйствования/ А.П. Михалкевич // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013. - № 2. – С. 12

44. Фащевский, В.Р. Финансы предприятий: особенности и возможности увеличения/ В.Р. Фащевский // Экономист. - 2013. - №1. – С. 15