Дипломная работа: Особенности оценки и пути улучшения  финансового состояния торгового предприятия (82 стр.)

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО УЛУЧШЕНИЯ

1.1. Сущность и значение финансового состояния торгового предприятия

1.2. Методы анализа финансового состояния торгового предприятия

1.3. Пути улучшения финансового состояния торгового предприятия

2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ХАРАКТЕРИСТИКИ ООО «АССО-СПИРИТС»

2.1. Общая характеристика ООО «Ассо-спиритс» 

2.2. Организационная структура ООО «Ассо-спиритс»

2.3. Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Ассо-спиритс»

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АССО-СПИРИТС» И ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ

3.1.  Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

3.2. Анализ финансовой устойчивости

3.2.1 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

3.2.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

3.3. Анализ платежеспособности

3.4. Анализ ликвидности

3.5. Анализ эффективности использования капитала

3.6. Пути улучшения финансового состояния 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Понятие финансового состояния определяет возможности обеспечения финансовыми ресурсами текущей деятельности предприятия. В качестве основных характеристик оценивается фактическая обеспеченность финансовыми ресурсами для оперативной деятельности, целесообразность и эффективность размещения и использования финансовых ресурсов, схема взаимоотношений с контрагентами, представленными физическими и юридическими лицами, текущая и долговременная платежеспособность и устойчивость финансового состояния. 

Ключевым моментом в оценке эффективности экономической деятельности предприятия является анализ его финансового состояния. Именно оценка финансового состояния предприятия позволяет в полной мере понять истинное положение дел и выработать на его основании наиболее оптимальную стратегию развития и дальнейшей деятельности предприятия. 

Финансовый анализ определяет используемые в дальнейшем методы оценки, на его основании прогнозируются поточные доходы и расходы предприятия. При использовании методики дисконтированных денежных потоков финансовый анализ определяет ставку дисконта, а при сравнительном методе – величину мультипликатора. 

Более точно определить финансовое состояние предприятия поможет независимая оценка, проведенная аудиторской фирмой. Один из ключевых моментов, устанавливаемых при оценке финансового состояния – это устойчивость и независимость финансов предприятия, фактически определяющих его платежеспособность в течение длительного времени. 

Ретроспективный финансовый анализ дает возможность выяснить степень эффективности управления ресурсами, включая финансовые, на определенную дату, то есть оценивать конкретный период деятельности фирмы. Экономический смысл финансовой независимости заключается в оптимальном формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов. 

Одной из важнейших составляющих финансовой независимости является уровень обеспеченности оборотными материальными средствами за счет собственных источников финансирования. Здесь финансовая независимость тесно сливается с понятием платежеспособности, так как последняя представляет собой внешний результат обеспеченности запасов источниками формирования. 

При проведении финансового анализа состояния предприятия проводится независимая оценка структуры и величины активов и пассивов. Определение их структуры позволяет выяснить такие серьезные моменты деятельности, как: 

• независимость предприятия от внешних источников с финансовой точки зрения; 

• соответствие состояния активов и пассивов предприятия текущим и долгосрочным задачам финансово-хозяйственной деятельности, а также тенденции роста или снижения финансовой независимости. 

 При проведении финансового анализа рассчитываются два вида показателей – абсолютные, характеризующие финансовую обстановку в рамках данного предприятия, и относительные, определяющие сравнительный уровень развития предприятия в экономике вообще и в конкретных отраслях деятельности в частности. 

Обобщенным результатом финансового анализа является показатель, характеризующий недостаток или излишек источников для формирования запасов. При проведении анализа оценивается какова структура и доля каждого элемента источников для покрытия запасов предприятия.

Таким образом, оценка финансового состояния позволяет вовремя определить и ликвидировать причины наступающих финансовых проблем предприятия.

Объект работы - ООО «Ассо-спиритс».

Предмет работы – финансовое состояние объекта исследования.

Цель работы – исследование финансового состояния объекта исследования и предложение мер по его улучшению. 

Задачи работы:

• анализ общей характеристики ООО «Ассо-спиритс» и его организационной структуры;

• анализ основных экономических показателей ООО «Ассо-спиритс»;

• исследование финансового состояния ООО «Ассо-спиритс»;

• предложение рекомендаций по улучшению финансового состояния.

Информационной базой будет бухгалтерская отчетность исследуемой организации и учебная литература.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Можно сделать вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции, что «финансовое состояние» является более широким понятием, чем «финансовая устойчивость», а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Особого значения приобретает своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятий при возникновении разнообразных форм собственности, поскольку ни один собственник не должен пренебрегать потенциальными возможностями увеличения прибыли (дохода) фирмы, которые можно обнаружить только на основании своевременного и объективного анализа финансового состояния предприятий.

Систематический анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости необходимы еще и потому, что доходность любого предприятия, размер его прибыли во многом зависят от его платежеспособности. Учитывают финансовое состояние предприятия и банки, рассматривая режим его кредитования и дифференциацию процентных ставок.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия. Прежде всего, на финансовом состоянии предприятия положительно сказываются бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции.

Торговая организация является многомерным динамическим объектом и в связи с этим ее финансовое состояние имеет многомерную структуру. Основными факторами, отражающими финансовое состояние организации, выступают финансовая устойчивость и платежеспособность.

Финансовая устойчивость − это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Платежеспособность  − это способность предприятия торговли своевременно погашать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа.

Под оптимальным финансовым состоянием торгового предприятия понимается сбалансированность отдельных структурных элементов его активов и капитала, а также его способность обеспечивать высокий уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния торгового предприятия является одним из основных условий успешного экономического его развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние торгового предприятия создает серьезную угрозу его банкротства.

Можно назвать шесть основных приемов анализа:

• горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом; 

• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей с оценкой влияния разных факторов на конечный результат;

• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, очищенной от влияния индивидуальных особенностей отдельных периодов (с помощью тренда осуществляется экстраполяция важнейших финансовых показателей на плановый период, то есть перспективный прогнозный анализ финансового состояния);

• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный анализ - внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям самого предприятия и его дочерних предприятий (филиалов), а также межхозяйственный анализ показателей данной фирмы сравнительно с показателями конкурентов или со среднеотраслевыми и средними показателями;

• факторный анализ - определение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель детерминированных (разделенных во времени) или стохастических (не имеющих определенного порядка) приемов исследования. При этом факторный анализ может быть прямой (собственно анализ) - если результативный показатель разделяют на отдельные составные, и обратный (синтез) - если его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Необходимо отметить, что анализ торгового предприятия проводится по тем же методикам и показателям, по которым анализируется финансовое состояние предприятий других сфер, например, в промышленности.

При этом анализ финансового состояния торгового предприятия имеет свои особенности.

При анализе финансового состояния торговой организации (в частности оценке ее финансовой устойчивости, платежеспособности и оборачиваемости) необходимо учитывать отраслевые особенности деятельности торговых предприятий.

Проведение анализа финансового состояния в торговой организации тре¬бует учета специфических свойств анализа в современной сложной экономической жизни. Так зачастую результаты анализа финансового состояния российских организаций основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам.

Способствовать получению более точных результатов анализа также будут: совершенствование правил бухгалтерского учета; совершенствование подходов и методов оценки рыночной стоимости акций компаний; раз-работка и корректировка независимыми рейтинговыми агентствами нормативных значений финансовых коэффициентов.

Улучшение финансового состояния предприятием представляет собой процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации их негативных последствий. Особенностью этого управления в сравнении с другими функциональными видами управления предприятием является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием, дефицита времени, высокой степени неопределенности, конфликтности интересов различных групп работников. Для осуществления антикризисного финансового управления на предприятии часто создается специальная группа высококвалифицированных менеджеров, наделяемая особыми полномочиями в принятии и реализации управленческих решений, а также соответствующими финансовыми ресурсами.

Основное направление деятельности ООО «Ассо-спиритс»  — качественная дистрибуция алкогольной продукции на территории Удмуртии. В Ижевске и Удмуртской республике обслуживает 160 розничных юр. лиц, а также 7 федеральных торговых сетей, 3 региональных торговых сети и 35 локальных.

Выручка за 2011 год увеличилась на 50,99%, себестоимость – на 18,44%, прибыль от реализации – на 268,41%, чистая прибыль  – на 202,88%.  Выручка за 2012 год увеличилась на 127,91%, себестоимость – на 47,68%, прибыль от реализации – на 681,54%, чистая прибыль – на 832,94%. 

За 2012 год показало эффективный результат своей деятельности, увеличив все финансовые показатели работы. Рентабельность услуг – на 69,7%, рентабельность продаж – на 28,47%, рентабельность активов – на 83,99%, рентабельность внеобротных активов – на 943,17%, рентабельность обротных активов – на 92,08%. 

Анализируемое предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом положении, предприятие имеет равновесие в структуре активов и пассивов, оптимизирован уровень запасов.

Доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За отчетный год она увеличилась на 25%, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага уменьшилось на 0,92. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов понизилась.

ООО «Ассо-спиритс» на конец 2013 года показатели текущей и срочной ликвидности понизились, что свидетельствует о спаде платежеспособности предприятия.

Расчеты свидетельствуют о том, что и на начало и на конец 2013 года наблюдается недостаточность наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты краткосрочной кредиторской задолженности, но о достаточном количестве быстро реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств. Последние два показателя говорят о наличии возможности поступления платежей в отдаленном будущем, а самое главное – наличия у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости компании.

Показатели эффективности заемного капитала улучшились. Коэффициент оборачиваемости увеличился на  2,38 оборота, продолжительность одного оборота уменьшилась на 19,76 дней.

Таким образом, выявлены такие слабые места в финансовом состоянии  ООО «Ассо-спиритс» как снижение быстрой и абсолютной платежеспособности и недостаток денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Повысить платежеспособность ООО «Ассо-спиритс» и увеличить поток денежных средств можно несколькими способами:

1. В первую очередь необходимо увеличить прибыль от продаж за счет следующих мер:

• Усиление рекламного воздействия.

• Расширение ассортимента товаров и услуг.

• Усиление стимулирования клиентов.

• Снижение себестоимости.

• Усиление продвижение товаров и услуг.

• Расширение рынков сбыта.

6. Необходимо сократить торговый цикл работ до минимума и тем самым ускорить оборачиваемость средств.

7. Привлечь новые долгосрочные источники финансирования, которые будут гарантировать постоянное поступление денежных средств.

8. Улучшить эффективность использования оборотных средств с помощью контроля в расчетах, что включает в себя определение условий оплаты за реализованные товары, создание резерва по долгам сомнительного происхождения и отбор потенциальных покупателей. 

9. Улучшить эффективность управления затратами предприятия, применив интенсивные и экстенсивные факторы для улучшения использования фондов, внедрение лизинга.

В качестве главных мер улучшения финансового состояния ООО «Ассо-спиритс» предлагается реализовать следующие мероприятия:

• введение накопительной системы скидок для постоянных клиентов с целью увеличения денежного потока

• усиление продвижения в сети Интернет с целью увеличения денежного потока

• продажа просроченной дебиторской задолженности коллекторскому агентству

В результате реализации мероприятий, итоговый экономический эффект составит 12247,82 тыс. руб.

В результате реализации мероприятий улучшилось финансовое состояние ООО «Ассо-спиритс»: коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,68, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,63, разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств увеличилась на 12247,82 тыс. руб.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. ФЗ  «О несостоятельности (банкротстве)» т 26.10.2002 N 127-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]

2. ФЗ «О несостоятельности кредитных организаций» от 29 декабря 2006 г. N 247-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]

3. Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2011.- 632с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2012.-456с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Антикризисное управление. - М: Финансы и статистика, 2009.- 293с.

6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы, 2013.- 365с.

7. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ. М.: Экономика, 2012.- 501с.

8. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М: Финансы и статистика, 2012. -721с.

9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский дом Герда», 2011. 388с.    

10. Волков И.М. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2009. 574с.

11. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М,2009.-358с. 

12. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Проспект, 2012. 565с.

13. Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013.-402 с.

14. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2013.- 578с.

15. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Аудит. 2013.-453с.

16. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2013.- 451с.

17. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. М.: Русь, 2009.- 625с.

18. Савицкая Г.В. Финансовый анализ. М.: Русь, 2012.- 423с.

19. Степанов И.С. Экономика (практическое пособие). С.П.: Питер, 2009.- 544с.

20. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономикс, 2012.- 505с.

21. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М: Инфра-М, 2013.-467с.

22. Ветрова Н.В. Методы улучшения финансового состояния // Финансы - 2011 - №12. – с. 184.

23. Герчикова И.Н. Анализ основных показателей фирмы // Маркетинг. - 2012. - №6.-с. 16.

24. Ильин А.В. Как выжить предприятию // Финансы. 2013. № 12.-  с. 20.

25. Кадушин А.Н. Финансовое состояние // Финансы. 2013. № 7.- с. 15.

26. Карбушев Г.И. Проблема выжимаемости // ЭКО. 2013. № 2.- с. 24.

27. Кадушин А.Н. Финансовое состояние // Финансы. 2012. № 7.- с. 155.

28. Карбушев Г.И. Проблема выжимаемости // ЭКО. 2012. № 2.- с. 241.

29. Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия. // Экономист. - 2012. - №8. – 211с.

30. Медведко К.А. Пути увеличения прибыли. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2013. - № 6. – 177с.

31. Михалкевич А.П. Прибыль субъектов хозяйствования // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013. - № 2. – 12с.

32. Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности увеличения. // Экономист.- 2013.- №1. – 15с.

33. Клейнер Г. Показатели рентабельности // Проблемы теории и практики управления.- № 6.- 2013.  – 19с.

34. Никитин С., Глазова Е. Как увеличить прибыль и рентабельность.// Правовед.- №7.- 2013. – 18с.

35. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2013, №2. – с.57

36. Яковлева И. Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании //Справочник экономиста, 2013. №4. – с.89